為什么for fixed rate corporate bond，它的Mod duration & spread duration 一般情況下會很接近呢？
老師，關于CDS，我有點糊涂了，麻煩您幫忙解惑：有個結(jié)論“CDS買方在信用利差擴大時受益”。根據(jù)這個公式CDS price=1+（fixed coupon - CDS spread）*EffSpreadDurcds，信用利差CDS spread擴大后，CDS price會下降，那CDS買方不是相當于在CDS上虧了嗎？這樣的話，感覺前后矛盾了。請問我以上推理，是不是哪里錯了？
為什么說spread duration數(shù)值上與duration是相同的？
老師，請問R14，課后題28題的C選項在R14哪里提到的？
Reading 13 , 21題，看答案解釋，為什么題目說duration neutral就是一定是short 2 year bond & long 10 year bond 呢？不可以反過來嗎？還有yield curve inversion 可以是 bear flattening 和 bull flattening ，結(jié)果是否會不一樣呢
這里按照老師說的計算算出來答案不是A啊，我算到是0.743%呢 而且老師說這個算法和課后解析其實是一樣，看著也不一樣呢
根據(jù)老師的公式，計算得出答案為123,534,720,和答案相差了兩位數(shù)，2.33*根號21*1.5%=16%，而非0.16%，請問差異原因是什么？謝謝
請問老師這道例題中第二問在OASrise50%后，Ba和B的Current OAS和Expected Loss是如何計算的？我的理解是Ba債券2.45*1.5=3.675%（而非4.9%），EL：0.6%*1.5=0.9%（而非1.2%）B債券也是，謝謝
老師，想問下reading13課后第21題。第一個問題是答案說duration neutral flattering trade就是賣出2年期債券并且買入10年期債券，為啥呢，不能反過來么？賣10年買入2年的。 第二個問題是，答案里不管是bear steepening 還是bull flattering 為啥短期YTM都不變呢 謝謝老師
spreadrisk到底指的什么風險？
cashflow匹配，為什么是用國債去匹配的？
duration和spreadduration概念不一樣，為什么他們分別漲1%對于債券價格影響是一樣的？
您好
沖刺筆記固收126頁 最下面表格中，Due in year 0.5年，后面算出來的PV 不應該是1.471；如果是1.471，應該是Due in 1 year.
老師，第三問里面說Spread上升10%，那么不就是Δs=10%,Bob老師講的是應該Δs*s，我還是不太理解。
程寶問答
金程問答