關(guān)于R14 中Fixed-rate bond VaR的計(jì)算（Bob版講義P236），沒有太看懂這個(gè)計(jì)算的原理，可否再詳細(xì)講下？到三級(jí)VaR不用原來二級(jí)的公式了嗎？（μ - kσ ）
老師你好，煩請(qǐng)解釋一下Z-spread的含義以及在什么情況下Z-spread會(huì)變大？煩請(qǐng)解釋一下Z-DM，以及在什么情況下Z-DM會(huì)變大？
老師，duration和spread duration同時(shí)發(fā)生變化的話，效果是疊加的么
老師好，這句話在說的是什么？沒讀懂
老師好，請(qǐng)教固收官網(wǎng)題 CCHC Case，為什么選B？
老師好，請(qǐng)教固收官網(wǎng)題，為什么選A？
原版書課后題reading 14 第21題，答案一直沒算出來，而且發(fā)現(xiàn)答案和講義上一道例題不一致。
關(guān)于Reading 13的課后題第17題，是不是可以理解成favor forward discount = 借入低利率債券？
老師您好，書上例題，R14 example10, 第二題，當(dāng)government YTM上升，為什么會(huì)導(dǎo)致1.8%增大，從而減少差額？
老師您好，課后題92頁(yè)9題，A和B為什么不對(duì)？
關(guān)于reading 11課后題的第11題，有兩個(gè)問題。第一個(gè)是關(guān)于expected return中的currency gain or loss這里，在講義中（Bob版P175）的example中，最后是通過R（DC）= （1+Rfc）*(1+Rfx)-1算進(jìn)去的，但是課后題是直接加的，考試的時(shí)候以哪個(gè)為準(zhǔn)？第二個(gè)是關(guān)于credit spread變化帶來的expected return，可以直接跟benchmark YTM change加到一起帶入0.28%進(jìn)行計(jì)算嗎？
老師，這里選項(xiàng)b和c后半句沒讀懂？什么意思？
老師您好，我再確認(rèn)一下，long CDS, 是short risk,是protection buyer對(duì)嗎？根據(jù)CDS price公式，當(dāng)spread增加，CDSprice減少，是short CDS?這兩個(gè)沖突了？在我的理解是：spread增加，應(yīng)該是long CDS.
老師你好，書上例題R14 example15:10年期的spread duraiton大，5年期的spread duration小，所以1.895應(yīng)該表示，long 1份10年期的，就要short1.895份5年期的匹配對(duì)嗎？板書是不是寫錯(cuò)了？
老師您好，想問一下reading 14中的21題。Var的時(shí)候不是應(yīng)該用均值減去變化么？這里為什么只計(jì)算了變化，沒有管均值？
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