22題，這里說是有歐元資產(chǎn)，所以當(dāng)時的對沖遠期合約就應(yīng)該是用歐元換瑞朗，但如果這個時候歐元升值的話不做對沖到期時同樣的歐元不是能換更多的瑞朗？那這個對沖不應(yīng)該是虧了嗎？怎么會有roll yield
20題，到底XXX 700000 forward到底是指的買誰賣誰呀？我知道目前手里有一個100M的＋SEK-GBP的遠期，現(xiàn)在要簽一個-GBP＋SEK的遠期。。。
沖刺筆記中，對于HKD/ZAR的兩個數(shù)值我計算的分別是，-3.5%和-3.2%，可是答案中是-2.5%和-2.2%，這是為什么呢？
老師如果這里是short韓元, 分別long另外三個貨幣，那roll yield前面的符號就是就是正好反過來，即負負正哇？
真題2012年的case8的第C問， （1）bonds上漲了10%，為什么不能按照期初0.87的匯率轉(zhuǎn)化成PLN，然后在這個基礎(chǔ)上上漲10%呢？ （2）為什么這個題目是short forward ，答案是直接按照short 進行計算的？
老師，roll yield 公式里分子分母里的兩個S都是指S1嘛？分母的那個S我沒看懂，為什么還要除以一個S呀？long forward的return不就是S1-FP0了嘛
請問在Carry trade中，borrow 低利率A,invest 高利率B,為什么相當(dāng)于賣A買B呢？
老師，Reading 16第9題里的market reference rate是什么啊？感覺用不到這個條件呢
曲線會從smile 變?yōu)閟kew，那么就應(yīng)該買入out of money 的put，賣掉 out of the money 的call；這句話怎么理解？
衍生品 真題的2010年case7 的B問，（1）A bull spread would lose money if the price decrease, and would make only limited profited;（2）A zero cost collar would lose a limited money if the price decrease, and would make only limited profited; 為什么A zero cost collar是有限的損失，而A bull spread沒有說是有限的損失，看圖形，這兩個策略都是有限的損失有限的收益呀？
真題的2012年的case9的B 問，determine whether the change in the price of the put option will be greater for an increase or decrease in the price of the underlying equity,，這個題目麻煩老師講解下？
老師，在動態(tài)對沖的計算中，如果手上是short put，那么就需要short delta份 put option，put的delta 是負數(shù)，但是計算的時候取絕對值，然后計算出來的是一個正數(shù)，然后就short 這個正數(shù)這么多金額的stock 對嗎？
Reading 16第5題老師，完全看不懂
老師能講講第三題嗎？課上好像沒講這個futures應(yīng)該怎么計算profit/loss呀
老師，畫圖講的看懂了，但是roll yield的經(jīng)濟學(xué)解釋到底是什么呢？
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