為什么這里futures價格能直接用ctd 替代？
老師，最下面那里的fixed rate bond的0.75，又是怎么來的呢？
老師，上面那里說floating rate bond的duaration接近0，但是下面又說它是等于time to next payment date，這兩個是不是有點矛盾呢？謝謝
百題衍生case11第5題，他購買的是270天合約在180天采用反響對沖的方式結(jié)束合約，那為什么計算futures的收益：（1.26582-1.27389）*5000000不需要折現(xiàn)到180天？
這個題目我還是不明白，回歸的是RDC和RFX之間的敏感度關(guān)系，beta是衡量這個兩個return之間的敏感性的，和long1000000 CHF與short 1350000 GBP/CHF之間有什么關(guān)系？怎么知道long1000000的CHF SMI資產(chǎn)需要多少GBP/CHF的spot rate去做對沖？
韓國出口減緩，美國出口增加，不應(yīng)該是美元匯率低，韓國匯率高嗎？貨幣貶值有利于出口，所以為什么講義上解釋的不太一樣，我認(rèn)為這題是不是選B?
請問老師在講解百題中Asset allocation 的 case 4 Q5中提到 forward premium 的 roll yield 是負(fù)的，但是後來說BRL/AUD 時，又說forward premium的 roll yield 是正的，我這邊觀念有點混淆了，可以幫忙釐清一下嗎? 謝謝
Casebook下冊，derivatives 2014年，Q9，問題C。抱歉老師，這道題我曾經(jīng)問過（http://www.h8045.cn/study/questiondetail?quesid=241548&classtypeid=1006，如圖），但是沒有及時回復(fù)老師的回答。我想再問一下，如果像這位老師說的這樣，考試中我能直接寫basis risk嗎？雖然答案中表達(dá)了basis risk的意思，但是并沒有直接這么寫，而且答案寫的太多了，感覺直接答basis risk的話會比較省事兒。
"forward points for SEK/EUR rate have a premium"這種表達(dá)到底是SEK premium還是EUR premium？把SEK/EUR換成A/B是否都適用，還是需要結(jié)合上下文語境判斷那種貨幣升/貶值？
老師，active currency management和currency overlay哪個是獲得currency alpha?另外，哪種方法是獲得currency beta
您好，想請教142頁例題的問題，在算預(yù)期利率變化的概率時，用到了連續(xù)均勻分布求概率的方法，我在想：如果FFE不在加息＋25bps形成的兩中點的新區(qū)間內(nèi)，比如說市場implied FFE=2.9%，然后current target rate range還是2.50%~2.75%，那在算概率的時候分子2.90%-2.625%就大于了分母2.875%-2.625%，不合理，按課上的方法來說應(yīng)該怎么算呢？ 還是說，這種情況應(yīng)該預(yù)期加息＋50bps？
這道題我怎么感覺不是今年考綱里的呢？這道題需要做嗎？如果需要做的話麻煩老師發(fā)一下整道題的答案，謝謝老師！
問號處啥意思呢？
derivatives的2015年q6答案老師可否發(fā)一下呢？我這邊缺失了。謝謝老師！
c問 我做的為啥不對呢？
程寶問答
金程問答