可否講解一下
請(qǐng)問這個(gè)5.76的作用是什么呢？
看原版書上R12中關(guān)于養(yǎng)老金的例子，為什么ABO的久期比PBO還要長(zhǎng)？（其他條件相同），ABO假設(shè)退休時(shí)按照現(xiàn)在的工資水平，負(fù)債更小，不是應(yīng)該久期更短嗎？
這個(gè)例題需要掌握嗎
這邊notional principal之前的正負(fù)號(hào)可不可以這樣理解：買入CDS，相當(dāng)于是空頭，用負(fù)號(hào)；賣出CDS，是多頭，用正號(hào)？
我記得二級(jí)講CDS用的是這兩個(gè)公式：Upfront Premium=(CDS spread - Fixed Coupon)xDuration，然后CDS price per 100 par=100- Upfront Premium x 100，這兩個(gè)都是站在CDS seller角度的吧？ 我其實(shí)不太明白實(shí)操中是怎么買CDS的，像upfront premium好像付的就是債券信用利差與1%或5%的差值，假設(shè)credit spread是3%，我賣1%的投資級(jí)CDS，對(duì)方補(bǔ)2%。那么這個(gè)1%的投資級(jí)基準(zhǔn)CDS，對(duì)方不用花錢么？
long call option on bond future 和 long bond call option 區(qū)別
為什么24題不需要用計(jì)算fresh的notional principal來配合Germany；但是25題需要；
R14，例題，為什么收益率曲線向下，yield spread會(huì)小于G spread？B，C錯(cuò)誤的原因
老師，這里如果負(fù)債的BPV小于資產(chǎn)的BPV,為什么還要調(diào)整呢？資產(chǎn)多大于等于負(fù)債不都是沒問題的嗎？
老師，為什么調(diào)整的時(shí)候用BPV調(diào)整？雖然調(diào)整后BPV相等了，但是duration和PV并不一定相等啊，可能會(huì)出現(xiàn)資產(chǎn)的PV小于負(fù)債的PV且資產(chǎn)的Duaration大于負(fù)債Duartion的情況吧？
老師好，關(guān)于VaR值計(jì)算的兩道題，一道課后題21題，一到講義例題，在最后相乘的那塊兒為什么不一樣？一個(gè)21題：×債券現(xiàn)值；講義例題：×收益
Z-DM的具體用途
R14 Example25 為什么算return的時(shí)候不考慮coupon呢
經(jīng)典題R14第32題 題干說不考慮違約，為什么答案計(jì)算excess return時(shí)用的是OAS-expected loss?
程寶問答
金程問答