還是不明白ABC合起來為什么等同底下fix換fix？ABC三個操作是站在誰的角度，按照怎樣的操作順序呢？我理解產生這種方式的場景是：我的對手方此時沒有AUD固定，他手上可能只有AUD floating。因此站在“我”的角度，既然我買了美國債券，每年收到USD fixed，那我在A中先去換USD floating，然后在C中和他換回AUD floating，最后在B中，我在國內市場找一個人再換成AUD fixed？但是有點不理解的是，“我”在澳洲，能輕易地做USD swap嗎？這在現實操作中是不是不一定能操作？
這個地方講得有問題吧？swap rate不應該是fix的rate嗎？他講得是floating rate
老師 這里三個assumption, 我覺得，第一個assume平行移動就是為了避免model risk, 第二個assume bond closely match liability 就是為了避免 spread risk, 第三個assume no using derivatives 就是為了避免counterparts risk. 所以題目這么問我感覺三個都不應該選， 三個風險都避免掉了
課件中間benefit from：更高的收益和更低的損失。這句話怎么理解？
為什么fixed rate note 的modified duration 比floated rate note大？
官網這三道固收題目，沒有懂
為什么在高利率的市場做多長期國債，在低利率的市場做空長期國債？
收益率曲線變flatten，支固定收浮動，為什么又說平坦的時候long barbell比較好呢？因為barbell的久期大，短期利率上漲，長期下跌，長期價格長得多，短期價格下跌少，所以增加久期，long barbell。這兩個怎么區(qū)別理解呢？
Reading 13課后題第三題，選B 為什么是twice？
C后面一段match money duration啥意思
沖刺筆記里面表格中提到，long put option on bond futures 和long bond put option 都會decrease duration and convexity ，很不理解。之前又說在duration 不變時，long call/put option 都會增加convexity。這里很混淆，請解釋一下。
reading13第3題 B選項后半段啥意思
reading12 example7 利率預期下降買入更多期貨合同是為了什么
請問收益率曲線保持不變的意思是△y=0嗎？我理解時間改變也會產生△y吧？如果題目中提到收益率曲線保持不變，該如何理解呢？
long callable bond相當于short call option on bond，這句話怎么理解呢？
程寶問答
金程問答
