請問 "Each of these methods adds leverage to an unleveraged portfolio, including, as in this example, an unleveraged portfolio of bonds from highly leveraged companies." 請問這句話不是指加入highly leveraged companies到an unleveraged portfolio也可以 adds leverage to an unleveraged portfolio, 嗎？
Immunization risk 指的是沒有匹配好的風(fēng)險嗎？如果不是，那是指什么？
老師，麻煩問下再解釋下為啥bullet的convexity小嗎？還沒聽明白，謝謝！
老師，買MBS是因?yàn)榘l(fā)行人的權(quán)利，他可能行權(quán)，降低凸性？而買call option是我買了一個權(quán)利，所以是增加了凸性？
我們在用泰勒展開式的時候，其實(shí)不管effective duration還是modified duration都無所謂，對么？因?yàn)橹暗墓接玫膍odified duration
講到duration的時候經(jīng)常會講到利率變化價格變化。 我的問題是一般我們說的利率變化和收益率曲線變化是不是一回事？
long callable bond和call on bond有點(diǎn)混淆了，麻煩講講
老師您好 請問鎖定免疫目標(biāo)收益為啥是cash flow yield
carry trade的前提條件是stable yield curve，如果收益率曲線不變，為什么還需要duration為0。duration不就是怕利率變化導(dǎo)致價格變化么？
老師，ADL和Asset only策略有什么區(qū)別和聯(lián)系呀？
前提是A手上得有美金才行吧？
老師，麻煩問下，這里的HTV是不是應(yīng)該是LTV啊？
老師，為什么short call option就相當(dāng)于short convexity啊？是因?yàn)镃allable bond的Convexity比Pure bond低嗎？
老師，計算Duration和Convexity的公式里的分母為什么有時候是Delta YTM，有時候是Delta Curve，有時候是Delta y，有什么區(qū)別和聯(lián)系呀？
inter carry trade需要cash匹配和duration匹配，這個duration匹配需要收益率曲線平行移動作為前提條件么？有點(diǎn)混淆了
程寶問答
金程問答