3型計(jì)算不考慮通脹嗎？
老師這個(gè)case最后一道題和ppt中結(jié)論不一樣啊
老師，Long condor和long butterfly 的區(qū)別就是多了一筆short中期的頭寸是吧
老師，這里講收益率曲線策略的時(shí)候?yàn)槭裁丛瓌t上都是要滿足Duration neutral呢？不是說收益率曲線平行上移/下移，可以通過sell/buy Duration來擴(kuò)大收益嘛？為什么這里沒有討論這種調(diào)整久期的策略？
老師，學(xué)霸筆記 下冊(cè)34頁(yè)2.1 2)Riding the yield curve: “當(dāng)Price is upward sloping時(shí)” 這里Price是不是應(yīng)該改成Yield curve呀？
level change 中的這個(gè)例題，怎么看出來是已經(jīng)持有一年，下一年的利率變化60個(gè)bp呢，我沒有從題上找到已經(jīng)持有一年的條件，我以為是站在零時(shí)刻而不是老師講的站在一時(shí)刻
老師您好， 我想問一下P164那個(gè)例題， P167說face value of 10-year note futures是1.2million, 我不知道這個(gè)face value 是怎么得到的。 謝謝！
老師你好，Reading 20，講到最后yield curve movement那個(gè)表格的意思，以ladder shift舉例，老師說的意思是當(dāng)Standard deviation增加一個(gè)deviation的時(shí)候，整個(gè)portfolio return減少-0.855%。我理解shift向上變化，意味著整條曲線的利率都在增加，所以portfolio return必然降低。但是deviation增加，又不是yield shift向上，為什么也會(huì)降低portfolio 的return呢？
請(qǐng)問為什么買MBS會(huì)拉低convexity？
請(qǐng)問老師課堂中說的rx-ry是對(duì)應(yīng)x/y的標(biāo)價(jià)法？這里有點(diǎn)不太清楚，是否和原版書課后題的這部分（標(biāo)綠）解釋一致？
老師您好， 我想問一下個(gè)非?；A(chǔ)的問題。 老師說p-y曲線的切線（(P1-P0)/(y1-y0)）是duration。 但是duration不是（P1-P0)/P0*(y1-y0)嗎？ 所以多了一個(gè)P0， 為什么說切線就是duration呢？謝謝
老師你好，Reading 20，課后題34題，這個(gè)我選對(duì)了。 但是我回去找到講義發(fā)現(xiàn)一個(gè)問題，當(dāng)我們講到parallel shift的時(shí)候，upward parallel shift我們使用total return的形式，找到return最大的bong買它，其它的都賣掉。 當(dāng)down parallel的時(shí)候，我們講可以使用convexity，這時(shí)候long convexity是有利的。 由于upward 和 down ward 形式差不多，我是否也可以這樣理解： 1. upward paralle時(shí)候，我可以short convexity 2. downward parallel的時(shí)候是否也可以選擇totalreturn最大的bond進(jìn)行投資
老師你好，Reading 20課后題29題，老師講到twist 解釋度12%，butterfly 解釋度4%，shift解釋度82%，這個(gè)是從哪里來了？ 題目中還是講過？ 我怎么從來沒看過這個(gè)結(jié)論？
老師你好，Reading 20， 課后題6題，Statement 1， 他說的larger convexity have higher yield是不對(duì)的，這個(gè)我不急的講義里講過，這個(gè)convexity和yield有什么關(guān)系么？ 我只知道convexity是漲的多跌的少，應(yīng)該是yield更高才對(duì)啊
請(qǐng)問Reading20原版書課后題第17題怎么理解，為什么答案中說mbs是negative convexity？
程寶問答
金程問答