金程問(wèn)答
1.03/1.02大于1啊
老師，R19課后題case2的第四題，為什么immunization goal是lock in cash flow yield呢？免疫策略的主要目標(biāo)不是免疫利率變化對(duì)債券價(jià)格的影響嗎？
這里表中的概率是指實(shí)現(xiàn)550萬(wàn)的目標(biāo)的概率小于等于50%對(duì)么
請(qǐng)問(wèn)為什么說(shuō)“Floating rate notes have modified duration near zero”？
老師，請(qǐng)問(wèn)LDI和ALM是否可以認(rèn)為是一個(gè)概念？單老師說(shuō)是一樣的，但是藍(lán)神筆記上說(shuō)二者不同（如圖）。
老師你好，Reading 19，講到multiple liabilities的duration matching，特別強(qiáng)調(diào)了asset的convexity要大于liability的convexity，原因我能理解，是因?yàn)檫@樣可以保證asset value一直大于liability value。 我得問(wèn)題是這個(gè)條件為什么沒(méi)出現(xiàn)在single liability的duration match里面。 如果在single duration match中，asset的convexity大于liability的convexity，并且也足夠小，那不也是技能保證dispersion夠小，也能保證asset的value一直大于liability的value么？
老師你好，Reading 19，關(guān)于cash flo matching，老師講這個(gè)可以用來(lái)消除interest risk，能詳細(xì)展開一下為什么他可以消除利率風(fēng)險(xiǎn)么？
請(qǐng)問(wèn)”the correlation between credit spreads and the risk-free interest rate is negative” 只要是corporate bonds 對(duì)於 investment-grade bonds 跟 high-yield bonds都一樣吧?
老師您好，左邊是如何推出右邊的，麻煩詳細(xì)幫忙講解一下，畫圖也行？謝謝
等于interest rate risk包括匹配duration和convexity兩個(gè)方面對(duì)吧？?jī)蓚€(gè)的區(qū)別不太理解，duration明白，但是concexity不懂。
請(qǐng)教老師，”收益率曲線不變”這句話反映背后的潛臺(tái)詞有哪些，是不是僅僅表明未來(lái)不同年限的收益率都不變？謝謝
老師，這個(gè)不懂為什么D大于0，r和p是反向？
你好，reading20課后第18題，c選項(xiàng)為什么不可以呢，scenario1的操作方式是增加convexity，c選項(xiàng)由于利率下降，如果convexity增加，那么漲的就會(huì)更多，所以c也是對(duì)的嗎？
你好，reading20課后第16題，在yield curve 非平行移動(dòng)的時(shí)候它為什么從duration的角度考慮？我們不一般都從bond structure角度考慮嗎？如果說(shuō)B選項(xiàng)是implementing a bullet structure我們應(yīng)該怎么選
你好，請(qǐng)問(wèn)如果想增加Duration，為什么short payer swap不可以呢，它的D是負(fù)值
程寶問(wèn)答
