老師，您好 第五題 里面的feature 2 我看了解析，說了 coupou and liquidity bond portfoilo positions 是 duration matching 的key feature， 想問下 為什么 duration matching的時(shí)候 是要賣掉 bond呢 不應(yīng)該是是持有到期 得到了 所有coupon和 本金嗎
你好，reading21課后第15題，A選項(xiàng)中，如果correlation is positive，不應(yīng)該是sell senior 然后buy subordinated么？（根據(jù)講義）
你好，圖中說G spread的缺點(diǎn)是有potential maturity mismatch問題。那么reading21課后第1題C選項(xiàng)不應(yīng)該是錯(cuò)的嗎
你好，reading21課后第5題，美國利率相對歐洲利率更低，那么也就是說美國的債券價(jià)格更高，回報(bào)率更低，我們不應(yīng)該多配歐洲債券嗎？
沒有理解下面圖片中“注意”的那段話的含義？請老師解釋一下
你好，請問如何用callable bonds或MBS管理利率波動(dòng)也就是如何調(diào)duration？我知道它倆可以調(diào)convexity，但久期不確定
你好，請問這題第一問用duration match為什么不行呢？如果提到hedge interest rate risk我們要用duration match，如果沒提兩種方法是否都可以？
老師你好，reading 20， 關(guān)于hedged return這部分的例題，是將GBP和Euro hedge成美元之后才能具有可比性。 我理解了一下這個(gè)過程，請看一下理解的是否正確。 bond local market return這部分不用說，就是在各個(gè)國家投資債券的當(dāng)?shù)刎泿攀找媛?。hedged benefit實(shí)際上是包含了兩個(gè)步驟，一個(gè)是用美元換成歐元，按照即期匯率。然后按照Foward鎖定遠(yuǎn)期利率，當(dāng)?shù)狡谥髮W元再換成美元再產(chǎn)生一個(gè)benefit/cost，這樣所有的投資收益就都換成了美元，具有可比性。 這么理解對么？
你好，請問久期是怎么求的？久期與maturity有沒有數(shù)字上的關(guān)聯(lián)，比如公式之類
老師您好！麻煩幫忙解釋下R19第八題，尤其是reason2，舉個(gè)例子說明下。另外reason3英文理解起來麻煩幫忙翻譯下，謝謝
R19第六題不明白，麻煩老師解釋下。
老師你好Reading 20，intermarket carry trades 要求沒有匯率風(fēng)險(xiǎn)這一塊，我可以理解在利率陡峭國家借短，投長獲得利差。 但是我不理解為什么借短這里要接入floating的利率，而投長那里要投fixed rate。
R18第三題，劃線部分表示的難道不是整個(gè)組合的資金value么？equity這個(gè)單詞表示的是自有資金？
老師，這個(gè)公式不是很明白，到底說的future price 指的什么
筆記上的這個(gè)例題，三個(gè)問號的這三列是什么意思？怎么計(jì)算出來的？
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