老師您好，我在理解P+S = C+K的時(shí)候該如何記憶S即underlying price的定義？S在這里是指股票的現(xiàn)值嗎？
現(xiàn)在有一筆借款，不是現(xiàn)在得到一筆本金，未來有利息支出，未來有本金支出嗎，這里到底在說什么
在講解交易成本這個(gè)選項(xiàng)時(shí)，老師說Future contract的liquidity好，不是應(yīng)該是Forward才更好？
這里為什么不是乘以mv of swap 而是本金
straddle不能說對(duì)市場(chǎng)看法是不漲也不跌吧，不漲不跌是最差情形
這里long delta s, 是long delta C份的S吧，不應(yīng)該是直接delta s
老師好，是不是可以這么理解：discount時(shí) F＜S，此時(shí)買入F，roll yield=(F-S)/S>0，獲得﹢roll yeild；premium時(shí)F>S，賣出F，roll yield=(-F-S)/S<0，因此為負(fù)roll yield？在forwad rate bias中，basis currency作為forward的標(biāo)的，所以在discount時(shí)買入 currency，premium時(shí)賣出。
三級(jí) 衍生品 basis 交易，怎么判斷是是 sell baisi還是buy basis？以及positve basis是buy spot還是sell future？
low波動(dòng)性不能long嘛 都是short？
不理解這里老師說forward discount要買入，是買入外匯現(xiàn)貨還是期貨？講義里說以更折價(jià)的遠(yuǎn)期賣出currency會(huì)產(chǎn)生negative roll yield，那應(yīng)該是short futures了？這里究竟是怎樣的交易呀，周老師講的越來越暈了。前面有一個(gè)分析師那個(gè)題也是，按老師的說法是forward discount就要買入這個(gè)貨幣，所以是long futures，而這里好像是short futures，怎么不一樣呢？完全講暈
Q1和我i做題時(shí)理解的不太一樣呢，投資者在3個(gè)月內(nèi)以BRL資產(chǎn)出資，目前有匯率波動(dòng)，hedge的不應(yīng)該是未收到資產(chǎn)這段時(shí)間的匯率變動(dòng)？擔(dān)心BRL走強(qiáng)折算到出資額更高？如果是這個(gè)邏輯那不應(yīng)該是long call BRL或者long put USD, s1 short forward USD=short call USD+long put USD，所以選A
Q4，題目和選項(xiàng)中的GBP&USD方向相反，公式算出的應(yīng)該是beta(GBP/USD),本金假設(shè)10million,那帶入公式不應(yīng)該是3.3millionGBP？ 而且選項(xiàng)是USD/GBP，這里完全不明白，請(qǐng)解釋，感謝。
如何從delta Put 的定義式理解P下降，delta put option也下降？delta put等于(put premium2-put premium1)除以（S2-S1）？？？
Rho這里能否稍微解釋下？為什么call的rho是正的，put的rho是負(fù)的
CFA 三級(jí) 衍生品 這題調(diào)組合的久期，我通用圖2的公式計(jì)算出來是676，為啥這題答案選A 490 是公式/參數(shù)選用錯(cuò)了嗎？像這類題，如果題干同時(shí)給出了多個(gè)參數(shù)，我該選哪個(gè)呢？
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