請問為什么 leverage duration 大，降低組合duration ?
第二題，trade 2如果不從duration角度寫，而只從利率下降，收浮動利率更不劃算這個角度寫，也可以嗎
如果期權的時間價值在短期內衰減得更快，可否理解為時間價值在短期期權當中更為濃縮？如果是這樣的話，short calendar spread又是如何通過這種邏輯來獲取profit的？
Q4，Short a payer swaption，老師視頻里解釋會虧錢。應該不會虧錢吧，因為我pay-fix，對方receive-fix，是一個swaption，對方并不會行權，我賺一個期權費。只不過不如第三個策略賺的多罷了。 對吧？
老師：密卷最后一道題固收：計算total return 時，當題目中給出currency loss=1%,為什么使用（1+RFC)(1-1%)-1,而不shi直接減去1%? 而且這道題答案也算錯了吧
match single liability時，請問如何理解macaulay與investment horizon相等時，reinvestment risk與price risk相等，能詳細推導一下嗎？
免疫策略中的model risk和structural risk有什么不同？利率非平行移動的風險是model risk嗎，但怎么規(guī)避利率非平行移動也是要減少structural risk，這兩個概念有點沒弄明白
第二題，考試的時候我們算value（326.34 million 和420.24 million） 而不是bpv，能不能算對？
第三題 為什么不需要再通過CF來調整CTD，而是直接除BPV
comment怎么學著學著，所有asset class都成了和其他資產大類低相關性，具有好的分散化效果了呀？
CDS的計算我感覺很少用到1+(1%-CDS)*D這個公式，常用的基本就是（1%-CDS spread）×Duration，但是example種有用到CDS price公式，到底什么情況使用哪種公式？
本case第二題cash flow matching問的是initial perchase price of Bond B 所以要折現1年期；如果是問Par value of Bond B就不需要折現，得到854,000就是答案了，對吧？謝謝
Yield curve 不變的情況下，應該減少convexity，但是增加duration，對吧？
不懂這里為什么要增加duration/convexity, scenario 1 不是upward parallel shift? 也就是說利率增加，債券價格下降，不是應該降低duration嗎？
確定要折現么？不折現就不對么？四舍五入能否折現完后再四舍五入呢？
程寶問答
金程問答
