這道題計(jì)算the expected leveraged return，為什么不能用我們常用的那個(gè)公式，4.75%+liability/Market value*(4.75%-3.25%)=5.22%
這道題 答案這種回答對(duì)嗎？我感覺應(yīng)該是構(gòu)建一個(gè)稅收最優(yōu)的方案，答案只是解釋了一下這兩個(gè)賬戶什么區(qū)別。
老師：能否講解一下5.1題？不明白考點(diǎn)是啥
這句話對(duì)嗎？一直強(qiáng)調(diào)的應(yīng)該是PV應(yīng)該相等啊……什么時(shí)候變成realized rate of return
為何第一題的notional amount都用10m，而第二題short的10年期CDS的notional amou是10m，而long的則要通過duration來轉(zhuǎn)換成18.59m?什么情況下要轉(zhuǎn)換
請(qǐng)問DM是什么，這三個(gè)選項(xiàng)可否解釋一下謝謝
counterparty risk 中movement in market rates that results in the swap being valued as an asset 這句話怎么理解
請(qǐng)問這兩句話怎么理解，感覺和老師講的內(nèi)容對(duì)不上
這個(gè)第四題，這個(gè)解析對(duì)嗎，時(shí)間乘不乘又暈掉了……
Immuniztion中，DA于DL匹配就可以了，也就是DA比DL略小一點(diǎn)點(diǎn)也可以，但CA是必須大于CL么?如果滿足Duration匹配的選項(xiàng)中，一個(gè)CA小一點(diǎn)點(diǎn)但接近CL，另一個(gè)CA比CL大但偏離得比前一個(gè)選項(xiàng)多一點(diǎn)，選哪個(gè)？
根據(jù)股價(jià)走勢(shì)，這里平倉x1期權(quán)的時(shí)候不就虧了嗎？賣一個(gè)便宜的再買一個(gè)貴的call。
把8.9/4.9 的意義是什麼？為什麼是8.9/4.9 不是4.9/8.9? 如何定義公式？
第四題把8.68/4.669 的意義是什麼？一定是Long position/Short position 嗎？買是Long term/short term?
這道題原文也有說spreads會(huì)widen，為什么不考慮這個(gè)影響，只從利率曲線保持不變?nèi)タ紤]了
老師：能否講解一下圖中所示的2.1題？為什么不選A？
程寶問答
金程問答