金程問(wèn)答
這里說(shuō)的是index spread widening了10個(gè)bp，為啥是用10除以125等于8%，而不是用10除以porrfolio本身的spread(我理解應(yīng)該按照兩個(gè)債券各自的oas加權(quán)計(jì)算)，從而得到變化的比率？
為什麼buyback strategy is difficulty and costly?
這個(gè)地方老師提到了協(xié)會(huì)有矛盾的地方，后邊有刊物嗎？ 關(guān)于瞬時(shí)概念怎么考慮沒(méi)聽(tīng)懂，還是只記住spread yield和LGD乘時(shí)間系數(shù)就好了，其它都不用管？
1）Z-DM的概念還是不太理解；2）如果yield curve是平的，那Z-DM和DM是相等的嗎？
example2，老師這個(gè)地方講A，后半句，說(shuō)對(duì)于買(mǎi)家call option才會(huì)獲益，所以不會(huì)行權(quán)。為什么說(shuō)call option買(mǎi)家會(huì)獲益，含權(quán)債券不都是降低了久期，這個(gè)地方利率下降，應(yīng)該增加久期才對(duì)呀。
slope時(shí)也會(huì)涉及barbel和bullet么？
做duration匹配的時(shí)候，凸性一定要大于，是什么原因來(lái)著，還是沒(méi)理解
老師，請(qǐng)問(wèn)這道題的A選項(xiàng)為什么不對(duì)呢？
swap是一系列future/forward，一定會(huì)執(zhí)行，影響duration；swaption是一系列option，sell的收premium，不一定會(huì)執(zhí)行，所以不一定就是降低duration？
老師，官網(wǎng)這道題example 5，題目說(shuō)了是對(duì)于domestic 的國(guó)債，為什么還要考慮exchange gain or loss？如果答coupon reinvestment 可以嗎？
老師可以講一下callable/putable bond，call/put on bond對(duì)dur和convexity的影響嗎？
固收第三章例題4計(jì)算rolldown return 這里，對(duì)比2022年原版書(shū)有修改，改變了利率，但是結(jié)果不對(duì)。請(qǐng)問(wèn)到底如何計(jì)算。
老師，這里可以再詳細(xì)解釋一下3m forward + 1m FX swap是如何相當(dāng)于4m forward的么？沒(méi)有太理解，謝謝
精 我的天呢，這道題到底咋做的，這個(gè)1.75%是每日波動(dòng)率，是方差還是標(biāo)準(zhǔn)差？為什么要除12？崩潰??有的地方的答案要乘ytm，有的地方不乘，到底咋個(gè)邏輯，崩潰暴走
老師您好，關(guān)于固收example29的這個(gè)long5年的cds 老師講的是不是講反了，應(yīng)該是（0.99244-.99066）*10000000，因?yàn)閘ongcds不是應(yīng)該賺錢(qián)了嗎？
程寶問(wèn)答
