金程問(wèn)答
請(qǐng)講下本題key attributes of the currency overlay
currency swap
不特別理解A
課后題這題我一直不太明白，long put position就是short stock么？Stock=Long Call option+short Put Option,
第二題后一段的表述 currency change made it even more negative什么意思 是用maturity時(shí)候的F-S/S與initiation時(shí)候的F-S/S對(duì)比？
老師好，請(qǐng)問(wèn)US 10m，USD/BRL=4.2，為什么不是10m/4.2得出BRL？
不懂這道題
官網(wǎng)Wendy Manetti Case Scenario的如下題目，covered call，行權(quán)價(jià)是140，那如果價(jià)格到130，這個(gè)call應(yīng)該不會(huì)被行權(quán)啊，為啥還會(huì)有sale price？
請(qǐng)問(wèn)老師Delta call=N（d1），Delta put=Delta call-1=N（d1）-1，那么Delta=N（d2）嘛？N（d1）和N（d2）是怎樣的關(guān)系呢？
老師好，我記得這里的70/80shares在二級(jí)講希臘字母 delta時(shí)有個(gè)公式可以算出來(lái)著，好像是nc… 之類(lèi)的，麻煩老師幫忙回憶一下公式，謝謝
這里根據(jù)報(bào)價(jià)直接認(rèn)定美元是外幣，是不是就是說(shuō)考試的時(shí)候都是使用本幣/外幣的報(bào)價(jià)形式？
沖刺筆記上冊(cè)P82對(duì)basis的描述是Basis會(huì)加到非美元貨幣上，但是視頻說(shuō)basis會(huì)加到dealer使用的貨幣上。請(qǐng)問(wèn)哪種描述的正確的？
我覺(jué)得老師講得不對(duì)，請(qǐng)解惑。美國(guó)人投資英國(guó)股票，收益為Rfc及Rfx，股票hedge的是beta，hedge完股票風(fēng)險(xiǎn)后beta=0，Rfc中僅存risk-free部分，Rfx沒(méi)有變化，所以收益應(yīng)該是英國(guó)Rf+Rfx，這是第一步的結(jié)論。之后如果再hedge外匯風(fēng)險(xiǎn)，Rfx就沒(méi)了，應(yīng)該剩下英國(guó)Rf，這是第二步的結(jié)論。
老師，三道題一起，麻煩了
精 （F-S）/S 約等于Rdc-Rfc 因?yàn)榍懊娲笥诹?FC升值 這個(gè)時(shí)候是positive roll yield嘛 那后面也大于零 那不是應(yīng)該借fc 投dc對(duì)嗎？那fc的匯率升值，利率更低？ 這中間有什么聯(lián)系嗎？多謝老師
程寶問(wèn)答
