沒明白為何這兩處的Beta要為0?
題庫倒數(shù)第二題implied volatility 21.05%是怎么算出來的？謝謝
請講下本題rolled forward
volatility based strategy contrast with others，這個題該怎么理解？怎么寫答案？一點(diǎn)思路也沒有
為什么要選擇deep OTM的option，deep ITM的option雖然premium1高，但是OTM的option不是虧錢的嘛？
To synthetically rebalance EUR 3 million，為什么這里是3million,而不是28-22=6million,題目不是說再平衡到一年前嗎，那不是債券和股票各50%嗎。
這里匯率和凸性有啥關(guān)系呢
老師您好，這題我的理解是這樣的，請問對不對： 1. t0時刻賣出 EUR 6 month foward at 1.3935 - 0.0019 = 1.3916 2. 3個月后，也就是此刻平掉上個foward，買入EUR 3 month foward at 1.4210-0.0021 = 1.4189。 由于賣低買高，所以說“negative roll yield”. 3. 此刻繼續(xù)hedge, 賣出EUR 3 month forward at 1.4106-0.00216 = 1.4084。 因為預(yù)期3個月后spot是 1.4189，如果以這個價格平倉又一次會導(dǎo)致虧損，所以說“the currency change made it even more negative”。
為什么vega，gamma在at the money 時最大,而implied volatility在at the money時最小,二者沖突嗎？
老師好，關(guān)于P（股價）下跌以后，為什么delta（p） 的下跌？
Risk reversal不是+C-P嗎。
Fx swap
老師，case4第四小問comment1不是很理解。
沒明白這道題的考點(diǎn)
問題一：直接借美元的利率是USD市場參考利率+100BP，這里的100BP應(yīng)當(dāng)是美元計價。先借EUR再去互換市場換美元計算成本軋差下來的90BP應(yīng)該是歐元計價才對，怎么能直接得出成本是減少10BP呢？ 問題二：這里是直接假設(shè)互換市場都是以美元和歐元的市場參考利率進(jìn)行互換嗎？
程寶問答
金程問答