老師，三道題一起，麻煩了
精 （F-S）/S 約等于Rdc-Rfc 因為前面大于零 FC升值 這個時候是positive roll yield嘛 那后面也大于零 那不是應該借fc 投dc對嗎？那fc的匯率升值，利率更低？ 這中間有什么聯(lián)系嗎？多謝老師
老師 上午寫作題 的計算題 只寫一個結果 就可以了？ 就是說 只填上一個數(shù)就行了嗎 ？ 老師說不建議寫公式 那如果什么過程都沒有（連數(shù)字都不帶） 直接給個最后的數(shù)字 可以嗎？
精 衍生品 reading 9 第5題，不是很明白。
什么叫market-cap-weighted indexing？
為啥債券delta是0股票delta是1？
精 volatility smirk 這個 put 和 call 后面的百分數(shù)代表什么？
老師您好，密卷session1 4C這題的strategy選項在哪里？答案解析怎么理解？
你好，我在做原版書的R10的34題，有幾個疑問：1.匯率的標價方式我沒看明白，題目中寫的是USD/EUR=0.8，我理解是1歐元等于0.8美元，但是在答案中，換算的方式卻是1美元等于0.8歐元（答案是用乘的關系）；2.是在計算匯率遠期的時候，應該是1個月做一次動態(tài)的對沖，那么針對2.5M的美元資產(chǎn)每個月做一次遠期的流程是什么？我理解的是：月初買一個可以在未來30天到期賣USD的合約換成歐元，然后在到期的時點再買一個可以在未來30天到期賣USD的合約？但是FORWARD合約是需要交割的吧？那么在實際場景下是否是，我買個到期可以賣美元的合約，30天到期后賣了美元，手持的歐元；然后我用手持的歐元用SPOT RATE換成了美元后，再買個30天到期買美元的合約？這個交易的實際場景我沒想出來；3.就是針對于題中BID-OFFER的價格運用，如果2點是對的，我賣2.5M的USD，應該使用的是歷史FORWARD RATE呢？就是用0.8913+25，但是題中用的是0.8875，這點代表的交易流程是什么？（到期了，我不是手持歐元嗎？為什么賣美元）我不明白；另外，在處理2.65M的美元是，我在未來賣美元的話，是不是應該用FORWARD RATE中相對低的匯率呢？這點我也沒明白，題目中是使用0.8876+25，這個是為什么呢？
老師好，請問協(xié)會Mock，第三題C，沒看懂答案的計算過程和解釋。而且forward leg為什么是63 million, 不是 3 million ?
精 劃線的那句話我不太理解。前面我理解他相當于long fra，把遠期利率鎖定在1.95%，那這句話呢？六個月后又搞了一個貸款，2.7%，他不是可以直接用這個1.95嗎？相當于把這個lock好的1.95的賣掉，再買個2.7%的？這樣也不合理吧？如果它是想表達目前市場spot rate就是2.7，那他可以以1.95拿到貸款，那他賺了也可以。這個說法很奇怪。
這里和25delta有關嗎？
R9課后題19題，沒太明白A的解釋，什么是dips？
請問伽馬是衡量德爾塔變化的速度嗎？為什么call和put的伽馬都是正的？這個怎么理解？是表示速度越來越快嗎？
老師，R10關于roll yield，以DC/FC的貨幣標價形式為例，如果是遠期升水contango的話，roll yield=(F-S)/S。我不確定的是，上述公式里的F應該是t=0時簽訂的遠期合約所約定的遠期價格（F0），而S是t=T（也就是原遠期合約到期）時的現(xiàn)貨價格（ST）。由于此時roll yield是positive的，所以contango中的F大于S，其實指的是F0大于ST。老師，請問我理解的對嗎？
程寶問答
金程問答
