金程問(wèn)答
Q3，B選項(xiàng)INR/USD的forward premium越高，意味著USD升值，USD升值對(duì)整體交易應(yīng)該是不好的呀？
禮物是貴重的手表，為什么能收，一旦收了，不是會(huì)影響?yīng)毩⒖陀^性么？
第三題借入美元投資印度債券 coupon rate已經(jīng)定了 利率升高反而導(dǎo)致capital loss 再加上forward premium導(dǎo)致的換回usd的損失 這不是雙重?fù)p失嗎
第七題，如果央行買(mǎi)入國(guó)內(nèi)債券，而讓本國(guó)的貨幣供給量上升，不是會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致本幣的下跌嗎？（這題之前的追問(wèn)未被回答）外資流出時(shí)本幣的流動(dòng)性不是不足而是過(guò)剩吧？
第二題怎么理解？style box怎么構(gòu)建
請(qǐng)問(wèn)ETF和mutual fund相比，誰(shuí)的cost更高呢？還有哪些關(guān)于ETF和mutual fund的區(qū)別需要我們記住呢？謝謝
老師您好，R11 example 4,我算出來(lái)是1.89%，請(qǐng)問(wèn)對(duì)嗎？
第八題，economy contract 時(shí)候 the yield curve 圖像不應(yīng)該會(huì) inverted的嗎?這里steep是什么意思呢，麻煩老師解答，謝謝
第二問(wèn)，我還是按照我的思路拆解說(shuō)一遍，請(qǐng)助教老師看哪一步有問(wèn)題
第一題，unfix期限為什么是對(duì)的？?jī)H是低流動(dòng)性的可以，僅是固定期限的也可以，但是僅不固定期限的應(yīng)該是不行的吧？
expected excess return 是含spread0，expected excess spread不含spread0.對(duì)嗎？
第5問(wèn)，講義中提到fixed-income的large, non-urgent交易是agency trade，statement 5關(guān)于fixed-income的說(shuō)法是正確的，對(duì)嗎？
不理解為啥要delta hedge？為什么要得到gamma？為啥LT的好？拓展的都不太理解在說(shuō)什么
Empirical duration
麻煩老師講解一下各個(gè)選項(xiàng)，MRR是什么rate？另外對(duì)于選項(xiàng)c，即使government benchmark yield curve是upward的，對(duì)于任何一個(gè)時(shí)間點(diǎn)的G-spread和該時(shí)間點(diǎn)的yieldspread也應(yīng)該相同？為什么一定要flat的？
程寶問(wèn)答
