請問老師為何positive butterfly，說明butterfly spread是負(fù)數(shù)，spread會下降呢？這里的positive是指什么是positive，為啥spread是負(fù)數(shù)？
老師，您好，匯率這個公式的本幣和外幣利率，名義無風(fēng)險利率么，為什么還要把equity premium和credit premium，本題是一年的，為什要考慮term premium加上呀
這種題需要算嗎？還是僅寫兩條理由就能得分？
請講下bond futures arbitrage
CDS這里不太懂，老師說upfront fee 是 PV of (fixed coupon和CDS spread的差額)，那么fixed coupon是指1%和5%嗎？
老師，case4第一題Risk factor,risk based和traditional approach可以總結(jié)一下嗎？
第二題，關(guān)于財政政策的講解沒聽懂，能再具體說一下嗎？為什么時候uncleared
老師您好，是不是說分析師可以收一般的禮物，和小費，但是都必須披露給雇主？
implementation shortfall for the ACME trade
在這道題里Irene老師講的是寬松的貨幣政策和寬松的財政政策會導(dǎo)致短期和長期利率同時下降。強(qiáng)化辦里***老師在講到財政政策時說政府會通過借款刺激經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致遠(yuǎn)期利率上升。所以寬松的財政政策對遠(yuǎn)期利率如何y?
第三題：1）瞬間變動不代表持有期為0；2）時間因素應(yīng)該在式子中的第一項及第三項考慮。這個答案錯誤，是否要勘誤
您好，請問這是那一年的視頻
請問官網(wǎng)的這道題關(guān)于A選項該如何理解呢？錯在哪里？
固收中算expected excessreturn公式帶不帶POD和LGD問題？在我看來是不是如果加expected就帶上POD*LGD, 比如問expected excess return，expected excess spread。如果不加expected就不帶, 比如問excess return，excess spread。跟后面接spread還是return無關(guān)吧？
老師您好，答案的思路我能理解，但是這道題中表里有幾個數(shù)據(jù)我不明白。根據(jù)volatilityskew，ITMcall的隱含波動率應(yīng)該大于ATMcall的隱含波動率，但這道題中5.87顯然比12.26小，這不符合volatilityskew呀，我錯在哪
程寶問答
金程問答