期貨定價是逐日盯市，由市場直接報價K。這里沒有問題。但是Futures估值=K2-K1，就是直接用市場報價相減得到。這點我有疑問。這里為什么不對時間折現(xiàn)？以實際操作為例2019年11月1日，我下單滬銅2005合約，多頭開倉買入1噸，假設當天報價43000元/噸2019年12月1日，滬銅2005合約當天報價42000元/噸。賬戶虧損1000元，也就是K2-K1=-1000。我不明白的是為什么這1000元現(xiàn)在就算在我頭上，明明是2020年5月交割時我才會虧這1000元啊。實盤操作中期貨公司也確實是直接按照1000款算我賬戶的盈虧。簡單假設一下，如果980元的5個月的無風險投資收益正好是20元。那么如果12月1日認輸離場，應該支付980元就可以了啊。為什么扣我1000元呢？也就是說為什么Futures估值或盯市不進行無風險利率折現(xiàn)呢？
老師您好，上課時候老師說discretionary hedging 是 80% hedge. 盡管題目中很多條都支持active management, 但是我看到藍色這句話所以選了discretionary。 這里如何理解和判斷呢？謝謝
老師你好，請問這題答案劃紅線的數(shù)字怎么來的呢？0.996，104.15， 謝謝
這個1950和2150是怎么算出來的
您好，這里我用future price135乘以cf 0.814為什么和110.25不相等呢
關于roll yield如果contango為什么一定是好處？是不是有什么假設？假如大幅升值，超過forward了，雖然當初是有好處的，但是鎖定的yield小于升值的，那么不就沒好處了嗎？
老師，請問MOCK A AM case7第A問為什么必須用ATM put？
老師，這兩個畫問號的地方不明白。
外匯是滿足volatility smile的，但股票、期權都是smirk？還是有的是smile，有的smirk？
cross currency basis swap是起初本金換 還是起初、期末本金都換？
emerging market and developed market這樣回答可以嗎
請講下本題technical skills
The USD/EUR exchange rate has been quite volatile and now appears oversold based on historical price trends. With my American job ending soon, I will return to Europe. I want to protect the value of my USD holdings, measured in EUR terms, 老師這里他說oversoldUSD/EUR這樣就是EUR貶值USD升值，他持有美元資產所以換成歐元應該是不太需要protect的對吧？我知道這個和題目不相干，就是確定下自己有沒有想錯
nd2什么時候用呢？
此處為什么不是在minor上乘以180/360，而是加上0.5后乘的呢？
程寶問答
金程問答
