老師 衍生品課后題R8第22題 這個(gè)表格里面的信息看不太懂 那一行 call option 價(jià)格很高 但是它的implied volatility 很低 通常不都是說implied volatility 越高 期權(quán)價(jià)值越高？什么時(shí)候有例外
在currency management章節(jié)中，為什么說fixed-income portfolio相對于equity來說，更需要hedge ？
衍生品上午題case1B問為什么匯率不用forward約定價(jià)格呢？是一年后遠(yuǎn)期合約才到期應(yīng)該用合約約定價(jià)格吧？
老師好，有個(gè)邏輯不是很理解。比如美元本幣，投資了外匯英鎊，應(yīng)該是通過short美元／英鎊的forward來對沖，那應(yīng)該是在英鎊貶值的過程中賺錢。但是為什么美元／英鎊遠(yuǎn)期升水的話，因?yàn)橘u掉了遠(yuǎn)期溢價(jià)貨幣（英鎊），買入折價(jià)貨幣（美元），收益又更高。這樣前后邏輯不是矛盾的嗎？
為什么collar里面的put的執(zhí)行價(jià)格X是低執(zhí)行價(jià)格，而call的執(zhí)行價(jià)格X是高執(zhí)行價(jià)格？
老師，這道題的匯率為什么是乘以，不應(yīng)該是除以4.2嗎
衍生品里有個(gè)疑問，比如美國人投資英國債券，外幣是英鎊，擔(dān)心英鎊貶值，所以short forward on 英鎊，那這種情況下，英鎊貶值是賺錢的；但是在要不要hedge里說要positive rollyield才hedge，那說明是f大于S，那不是外幣升值？
老師您好，百題case4的第三題：hege fund和equity的return都下降，為什么增加投資？第四題：為什么選A？感覺B和C也滿足要求。
老師，這道題既然能準(zhǔn)確的預(yù)測vix的值，只sell VIX 2month futures不是能獲得更多利潤嗎？buy VIX front month futures預(yù)期要虧損，那它的意義是什么呀？
老師，這一題也有問題吧？根據(jù)這數(shù)據(jù)計(jì)算出來是84??？不是86，這里頭應(yīng)該沒有一個(gè)正確答案吧？應(yīng)該是84% probability of a 25 bp cut in the federal funds rate at the next meeting. 另外，官網(wǎng)題感覺好多錯(cuò)誤?。。?！很耽誤復(fù)習(xí)時(shí)間呢，金程能否出一個(gè)題目有錯(cuò)的官網(wǎng)題匯總啊
老師好，這題的 “Both trends can combine to possibly affect the value of the won (KRW) relative to the US dollar” 這句話不是說 KRW 升值、us 貶值嗎， 所以KRW/USD 下降，所以我們買KRW/usd 的put 另外 上面這題說的K國出口下降、美國出口上升，是會(huì)導(dǎo)致美國的匯率上升、k國下降把。
R8里，請問為什么risk reversal與volatility skew有關(guān)系？
衍生品Bob講義192頁中，volatility trading知識(shí)點(diǎn)中，straddle策略強(qiáng)調(diào)是ATM的，為什么不說ITM的呢，這個(gè)在reading8講解straddle的策略的時(shí)候好像也沒有強(qiáng)調(diào)
R10課后題34題答案是不是錯(cuò)了，USD/EUR =0.8875，也就是1EUR =0.8875USD ，那么2.5m的USD應(yīng)該等于2.5m/0.8875EUR答案為什么是乘呢
經(jīng)典題54頁9題，解析中“the market reference rate outflows from the swap in(1) and the inflows from the swap in (2) will cancle out through summation”怎么理解，我的理解是（1）中是inflow, (2)中是outflow。
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