在二級的時(shí)候，老師說carry trade直接看誰利率低，就從這個(gè)貨幣借錢。但是arbitrage又是要看F/S和右邊式子大小后，再?zèng)Q定借誰投誰。那在題目中，我怎么判斷用carry trade還是arbitrage？
1題，synthetic long put是什么意思？怎么組合的？
老師，reading10課后題，按照答案解析，您看我的理解對不對：t=0時(shí)，hedge頭寸為short USD2.5m using forward contract；t=1時(shí)，也即答案的step1，先unwinds 0時(shí)刻的forward 頭寸，因此 buy USD2.5m at spot rate，支出相應(yīng)金額的euro；step 2 再根據(jù)新的portfolio value USD2.65m進(jìn)行hedge/rebalance，進(jìn)入sell USD using forward contract，收到euro；step 3 兩者軋差，算出net cash flow。我的問題是，匯率標(biāo)價(jià)時(shí)USD/EUR，為什么用乘法？不應(yīng)該是除法嗎？謝謝老師！
課后題54頁第7題如果答案a和b分別是fix futures和 second month futures 或front month futures的話，請老師計(jì)算一下過程
怎么我用ctd duration 計(jì)算出來是5.7萬份，不是57份
conversion factor是說 1份Treasury future可以換到cf份ctd還是1/cf份啊
writing covered call和covered call一樣嗎？還是互為相反操作？
老師您好，如何從波動(dòng)率的角度來理解Duration_fixed是要大于Duration_floating的呢，從而推導(dǎo)出Duration_of_Receiver_swap是小于0的，而Duration_Payer_swap是大于0的呢？
老師，請問衍生品CASE5，第2題，為什么shortstraddle的gamma是負(fù)數(shù)？
可以解釋下basis risk嗎？
課后題13題：為什么Beta_T和Beta_f都等于1，Beta_portforlio=0?
應(yīng)該是分子short call 70 shares吧 為啥是short forward？分母delta S是100么？這樣才能delta coverd call是0.3?。恐x謝
僅就劃線部分，這個(gè)loan的duration怎么算？ 是1/2 * 0.5 (floating，semiannual), 還是4 * 0.75（fixed，4years）？ 這個(gè)loan是一筆floating rate的loan，我理解這個(gè)loan的duration，應(yīng)該是4 * 0.5=2 ？
百題段_SS6 Derivatives and Currency Management_case7 Delcan Kaufman，第二題。對variance notional和vega notional這塊理解得不是很深刻。老師能解釋下vega notional和variance notional分分別是什么意思么？或者告知一下在基礎(chǔ)班或者強(qiáng)化班的哪里有講這一塊內(nèi)容，我再去聽一下，謝謝
MDur中的M是什么意思？
程寶問答
金程問答