holding base是更加容易發(fā)現(xiàn)style drift 更不容易發(fā)現(xiàn)window dressing，是這樣理解嗎
請(qǐng)問老師statistical arbitrage與pair trading是什么關(guān)系？感覺都是找相關(guān)性高的股，然后買一個(gè)賣一個(gè)？
R25原版書后習(xí)題第14小題，為什么statement2 也是對(duì)的？
權(quán)益的case5的第二小題，問的是active return差異大，那是不是應(yīng)該用information ratio乘以tracking risk？這樣算出來才是active return，答案就只看information ratio是不是不太對(duì)？
三級(jí)里面是不是說到XX neutral就是指XX相等的意思？
1。這里的factor return沒說是減掉rf之后的return吧，為什么可以直接和超額收益0.65去比較？ 2。alpha不是指的是Rp-Rb么，為什么這里用超額收益（本身就是Rp-rf）再減掉一個(gè)回歸出來的結(jié)果，得出alpha？
R24原版書后習(xí)題13小題，這里的current price ratio是指什么？為什么pair trading要滿足這三個(gè)條件？
原版書后習(xí)題第13題，statistical arbitrage是指什么？為什么答案是B?
原版書后習(xí)題11小題，為什么back testing是看這個(gè)？
老師想問下倒數(shù)第二點(diǎn)怎么理解，可以說持股數(shù)量越少然后active share越高 然后導(dǎo)致active risk越高嗎？
管理期貨策略通常顯示正偏，說明危機(jī)時(shí)更能賺錢，邏輯是怎么樣的？
這里的事后風(fēng)險(xiǎn)和事前風(fēng)險(xiǎn)，是不是可以理解為用歷史去推測(cè)未來？這樣的話為什么會(huì)低估風(fēng)險(xiǎn)和高估收益呢？也有可能高估風(fēng)險(xiǎn)?。?
active share不太理解，主動(dòng)管理的基準(zhǔn)是啥？
老師你好，reading 11， GK模型，這個(gè)income return，到底是expected income return，也就是要用未來預(yù)期的income return，還是要用current income return，也就是今年現(xiàn)在得到的income return？
請(qǐng)問這里的rt和Rt-1,哪個(gè)是觀測(cè)值，哪個(gè)是真實(shí)但無法觀測(cè)的值？看書上寫的感覺rt是真實(shí)的，那為什么langda及觀測(cè)值的系數(shù)越大，方差越大？
程寶問答
金程問答