第1問，case中提到了factor，是否意味著用量化建模的形式進(jìn)行選股，因此是optimization。stratified sampling是定性分析，不涉及factors
第8題為什么假設(shè)return均值為0 如果均值為負(fù)volatility不是也可以嗎
為什么是portfolio overlay
請(qǐng)問老師137頁的例題出自哪里？聽了半天沒有聽懂Tom老師講的，想找到出處結(jié)合上下文看一看原題，謝謝
這里計(jì)算的公式是credit spread*duration- duration*change spread-（POD*LGD）？？不太懂不太懂為啥這么計(jì)算
manager B 的factor return 0.2 x 0.20% + 0.05x 0.35% + 0.0 x 0.60% = - 0.025% 為什么沒有考慮在active return里？
第1問，equal weighted也不需要rebalance吧，所以股票都買同樣數(shù)量就行了
free-float 是什么意思
你好，說active share+ idiosyncratic risk = 殘差項(xiàng)那部分帶來得active risk 對(duì)嗎？為什么active share高得情況下,active risk還會(huì)低呢？
精 Q1，答案上說的是free-floating adjustment more accurately reflects its actual liquidity, 這個(gè)流動(dòng)性不增不減的意思么？為什么老師說是流動(dòng)性增加？
老師好 ，這里manager多買37份contract，我怎么覺得原因是因?yàn)轭A(yù)期未來利率會(huì)上升呢？未來利率上升，未來bond價(jià)格下降，未來期貨合約價(jià)格下降，為了能 保證asset 足額cover liability，所以要多買，防止future價(jià)格跌的cover不了負(fù)債了。請(qǐng)老師講一下我怎么理解怎么錯(cuò)了，謝謝老師。
default correlations的影響和意義給講講吧？謝謝
老師，這道題第三問“Identify two risks of using futures contracts to hedge a liability portfolio against changes in the corporate/Treasury yield spread.”具體在問什么，對(duì)應(yīng)pathway 固收三章哪里的知識(shí)點(diǎn)？謝謝！
thematic investment could be long-term and structural(such as shift to cloud computing ...), or short-term in nature. 意思是thematic investment 既可以是長期結(jié)構(gòu)化的改變，或短期性質(zhì)的？這句話怎么理解，能舉個(gè)例子嗎？謝謝！
請(qǐng)問老師，做空股票的時(shí)候，short seller在市場上把借入的股票賣掉得到現(xiàn)金，這個(gè)現(xiàn)金按照交易流出，應(yīng)該是交給broker管理的，現(xiàn)金既然不在short seller那里，那么多空策略又該如何實(shí)現(xiàn)呢？
程寶問答
金程問答