老師好，密卷2，第3個(gè)case，固收最后一問，在求5年期CDS的名義本金的時(shí)候可以不約等于嗎？實(shí)際算出來應(yīng)該是18590704.65，最后算出來的return等于86800，這樣OK嗎？
1. 能不能解釋下immunizable safety net return 是什么？ 2. 另外rebalancing frequency 第一條這句話 The difference between the safety net return and current market interest rate 能不能解釋下？ 謝謝
Q4A, 為什麼不等到 POSITION A VALUE DROP 才SELL? 可以抵TAX?
本頁最上面手寫的式子，讓兩個(gè)債券的effspread duration×notional相等為什么就是duration neutral？
老師，不懂BC
五因子分解法中的?Spread帶來的?P怎么沒了？教材更新了嗎？
考試中不寫convexity也滿分不？拋開這題不說的話
盲區(qū)…為啥選A
老師，官網(wǎng)這道題example 5，題目說了是對(duì)于domestic 的國債，為什么還要考慮exchange gain or loss？如果答coupon reinvestment 可以嗎？
但其實(shí)在外匯市場(chǎng)穩(wěn)定的情況下，兩國間幣值一般是均衡的吧，不太會(huì)有carry trade的機(jī)會(huì)？
這里說無法找到匹配的債券時(shí)要提早到期，但之前的部分說資產(chǎn)的range要包裹住負(fù)債的，所以要晚于最后一筆負(fù)債。兩處有點(diǎn)矛盾，麻煩老師解釋一下。謝謝。
在匹配liability時(shí)，要求資產(chǎn)的時(shí)間范圍大于負(fù)債的時(shí)間范圍，可是cash flow matching中cash-in-advance又要求選負(fù)債到期日之前的債券，兩者是否矛盾？
What’s static fixed income credit strategy?
這里的分母是current bond price而不是票面價(jià)值么？
老師，這個(gè)截圖有問題吧，long call option能增加convexity？
程寶問答
金程問答