老師 match single liability convex A 要大于L嗎
為什么這題不用加spread0
A為什么不對(duì)，A不是賺錢么
為什么不選A，選B
這里1.75%和1%之間不是CDS basis嗎？ 投資級(jí)1%指的是它的credit spread？那多出的多的credit spread和cds basis沒關(guān)系嗎
短期利率下降，長(zhǎng)期利率上升，但短期利率波動(dòng)大于長(zhǎng)期利率，所以下降多，所以價(jià)格升的多，所以是賺錢，這樣考慮有什么問題嗎
老師，contingent immunization與basic form的hedging-return seeking approach的區(qū)別只是能否確定asset大于liability嗎？具體實(shí)施上有區(qū)別嗎？
原版書V3 135頁第12題，為什么答案沒有算spread(0)?
client 1 ： I would purchase，這個(gè)I 為啥不是購買銀行固定收益的投資者，而是銀行呢
原版書V2第268頁這段話能不能解釋一下，這里的collaterized borrowing 是用什么抵押換什么？ Security lending transactions are collateralized by cash or high-credit-quality bonds. In the United States, most transactions feature cash collateral, although in many other countries, highly rated bonds are used as collateral. Typically, security lenders require collateral valued in excess of the value of the borrowed securities when bonds are used as collateral.
這道題cost-effective and low tracking error不是應(yīng)該用pure index 嗎為什么是enhance index
第一題B中，買2年put option, 是指買入兩年期看跌利率的債券嗎？?jī)赡旰蠖唐诶氏碌托袡?quán)，上漲就不行權(quán)損失期權(quán)費(fèi)嗎？
凸性呢，凸性主要解釋平行還是非平行移動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)度量？為什么凸性在這不說了
tactical portfolio，為什么還要減去另外兩個(gè)低評(píng)級(jí)債券的收益呢？沒有持倉的話債券的收益就是0了。
老師，哪個(gè)策略最不能用于免疫 callable、putable、可轉(zhuǎn)債、pure bond
程寶問答
金程問答