金程問(wèn)答
百題這里的fully hedged return ，為什么不是1.8%？ 后面的7.5%-4%是出自什么知識(shí)點(diǎn)呢？
這兩道題也是考慮瞬時(shí)變化的問(wèn)題，一道題說(shuō)明了持有期是0，一道題沒(méi)有說(shuō)明持有期，沒(méi)明確的持有期是按照0還是1算？謝謝
老師，vix future 期限曲線是backwordation時(shí)，應(yīng)該采取什么策略？roll yield為正還是負(fù)？
老師好，收益率上升時(shí)為bear，債券價(jià)格下跌，為什么在圖上是在靠上的位置呀？
第五題、spread變化為什么不用算一次，而且題目算出來(lái)和三個(gè)選項(xiàng)相差也太遠(yuǎn)了
為什么interest rate immunization 的key assumption是 change in cash flow yield on the bond is eaual to change in YTM on zero-coupon bond
沖刺筆記152頁(yè)，這兩段話是什么意思呢？ 1. 波動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境為對(duì)價(jià)差產(chǎn)生負(fù)面影響，這里的負(fù)面影響是指相關(guān)性，還是說(shuō)盈虧風(fēng)險(xiǎn)？2. 后面一段，trade price具體是指什么意思呢
是否可以按換匯流程計(jì)算： 對(duì)沖：（1.075*1.018/1.045/）2-1=5.3% 不對(duì)沖：1.075*1.97/2-1=5.89%
請(qǐng)問(wèn)這種return的5因子分解中，外幣升值是直接加，還是要用Rdc=（1+Rfc)(1+Rex)-1?
老師，這個(gè)講義里面的當(dāng)duration gap :bpv(asset)
怎么理解cash flow matching相比duration matching 可以消除利率風(fēng)險(xiǎn)這句話？在cash flow matching 里面也是用付息債券資產(chǎn)去覆蓋每一期的liability，利率變化不是也會(huì)影響到付息債券的價(jià)格嗎？還是說(shuō)這里都假設(shè)這些付息債券都持有至到期？
您好這句話怎么理解呀，為啥higher by the original credit spread
為什么zero coupon bond 沒(méi)有structural risk
23題，題上說(shuō)CDS basis is close to zero,為什么答案用1.75%-1%得出o.75%, 說(shuō)0.75%是CDS sptead?這什么意思呀？麻煩老師詳細(xì)解釋一下。謝謝
請(qǐng)問(wèn)是不是這句體現(xiàn)了top-down, "We consider overall corporate profitability, default rates, and industry trends to allocate to industry sectors and when adding an asset class". 這里的我看到好像只有industry trends和top down沾邊，其他兩個(gè) profitability, default rate是bottom up?
程寶問(wèn)答
