老師，在權(quán)益官網(wǎng)題直播講解中，老師提到說factor-based strategy通常只押注幾個factor,所以是因子集中，不能說它是diversified; 同時對比了說multi-factor strategy才能夠說是factor diversified, 但是multi-factor也只是押注了幾個factor吧，也算是factor-based的一種，為什么就說它是diversified了呢？這兩者有什么區(qū)別？
這個題目第一句話已經(jīng)說了組合是100M嗎?這跟后面得出來的結(jié)論不是矛盾嗎？
第一句話最后一部分也是錯的吧？foundation不是tax exempt？
這篇講義最后一段怎么理解？Tom沒說… higher degree of concentration, higher level of active share?
老師官網(wǎng)練習(xí)題的這題fixed income的部分，可以通過equity futures來進(jìn)行hedge嗎？47%也超過上限45%了，應(yīng)該也要處理吧？
請問答案為什么說A基金用到了GARP？
老師，這道題為什么alpha=performance in excess of the risk-free rate - 0.75% ？難道不應(yīng)該是active return - 0.75%嗎？
請問區(qū)分passive和active的標(biāo)準(zhǔn)是什么？看到有的老師解答的是，被動投資是事先確定rules，按照確定的規(guī)則進(jìn)行因子原則、構(gòu)建、調(diào)倉，并且以上過程都是透明公開的。那Active不是這樣嗎？
官網(wǎng)equity 習(xí)題，Monica Popkirk Case中最后一題，講解的時候說因為有衍生品所以holding based不適用，return based也不適用？ 請教老師，講義上好像只說了holding based不適用衍生品為什么衍生品會導(dǎo)致return based不適用呢
老師，為什么在equity的stratified sampling(如圖一二）就是成本低的方式，但在固收（圖三）就成了一種成本高的方式了
R16章，王老師在講fundamentalweighting時說，價格高，股息率低，權(quán)重低，權(quán)重低不應(yīng)該是買入嗎？怎么是高拋呢？
問題見圖片
老師，麻煩解釋下官網(wǎng)題這個case的兩道題
老師麻煩解答下這個case的這幾道題，謝謝
老師可以講一下基差風(fēng)險嗎
程寶問答
金程問答