老師，請問risk reversal為什么必須要用OTM的call和put ？
關(guān)于對沖的成本，外匯對沖不都是用衍生品嗎？那怎么會有bid-ask spread 呢？
錯題 請詳解
圖一基金經(jīng)理認(rèn)為外幣升值減少對沖，貶值多對沖。n圖二說存在positive roll yield(遠(yuǎn)期溢價), 對沖。 negative roll yield(折價)不對沖nn兩者說法不是沖突有矛盾的嗎？ 謝謝
63頁8題，9題怎么寫答案
61頁6題怎么寫三個方法的justification
這個題波動率開始變大，我直接寫用option 來做多波動率不行嗎？long straddle 或者。long strangle
1.PPT里optionGREEK的表格里，關(guān)于標(biāo)的資產(chǎn)對德爾塔call是正相關(guān)，對德爾塔put是負(fù)相關(guān)；但后面2頁PPT又說The call delta increases from 0 to 1 as stock price increases.The put delta increases from ?1 to 0 as stock price increases，即標(biāo)的資產(chǎn)對兩個德爾塔都是正相關(guān)。這兩個地方的結(jié)論是沖突的，考試的時候怎么說，是正相關(guān)還是負(fù)相關(guān)？（我猜是德爾塔的正負(fù)號導(dǎo)致的，但是結(jié)論要一致，不然考試怎么答，而且與下面伽馬的結(jié)論有關(guān)）
老師，這道題如果隱含波動率大于21.05%，covered call還有效嗎？主要還是不理解A選項的考點
衍生品，沖刺筆記 100頁，put spread 需要持有underlying asset么？這個圖應(yīng)該是指S+P-P （more OTM）吧？
請問為什么Rusd19.5>Rgbp15%,就能說明GBP較USD是升值的？
老師，這道課后上午題為什么不是我寫的計算過程呢，我怎么覺得我寫的這個是書上公式
68頁27題，基礎(chǔ)課老師講類似題的時候，說的怕什么就買什么，這里她怕美元上漲，那就應(yīng)該買美元啊
三級沖刺筆記 R10 第100頁，左下方表格中有無對沖作用指的是什么？
如果他相信股票價格不會超過17在9月末，sell off the part of the return distribution above that price，收到0.51 on each SEP17 call sold？這句話什么意思？
程寶問答
金程問答