金程問(wèn)答
最后一步的分母咋變來(lái)的？可以幫我詳細(xì)寫(xiě)下么謝謝Df*Pf/CF CTD
老師您好， implied volatility應(yīng)該向歷史volatility回歸，但是這里怎么是反的呢？ 為什么 當(dāng) historical volatility在低位，而 implied volatility會(huì)上升呢？不應(yīng)該向historical volatility回歸，implied volatility下降嗎？謝謝
老師，collar的maximum loss，ppt上的公式和上課講解得到的公式不一樣，以哪個(gè)為準(zhǔn)？
你好，關(guān)于theta, 無(wú)論是不是歐式看跌它都應(yīng)該是小于0？因?yàn)闊o(wú)論看漲還是看跌，passage of time越長(zhǎng)說(shuō)明越接近到期，那么期權(quán)價(jià)值越低，所以小于0. 即便是歐式看跌，如果過(guò)了一個(gè)月價(jià)格最低，利潤(rùn)最高，那么這個(gè)時(shí)候不能行權(quán)，那么往后隨著passage of time變大，價(jià)值還是在變小，那么theta還是小于0.
老師 那個(gè)加息25bp的經(jīng)典例題，想問(wèn)下如果是降息是不是這么算（見(jiàn)圖）
可不可以像我這樣列一步計(jì)算呢，算出來(lái)的結(jié)果我也對(duì)比了答案，答案是分兩次取了rounding,所以有點(diǎn)誤差，但是實(shí)際操作中怎么可能去取兩次嘛，顯然應(yīng)該是一次更為合理。
請(qǐng)解釋下這道題，這里的lending是說(shuō)usd是好的投資嗎
股票價(jià)格下跌怎么體現(xiàn)在圖里的左半側(cè)？?jī)烧哂猩蛾P(guān)系啊謝謝
減去后面的式子 求導(dǎo)后為啥是0？謝謝
老師，原版書(shū)正文example 3 的第二題為什么選b不對(duì)？如果新西蘭的inflation變高，短期內(nèi)是會(huì)造成利率升高，所以吸引investors投資新西蘭的貨幣。老師上課講的是inflation 升高的貨幣短期內(nèi)會(huì)吸引投資者投資，也就是資本涌入。但是長(zhǎng)期會(huì)有hot money的風(fēng)險(xiǎn)，所以長(zhǎng)期看是不利的。本題問(wèn)的是she would be more likely to expect, 我解讀不出來(lái)這是在問(wèn)短期還是長(zhǎng)期新西蘭幣inflation升高的影響。
P319 Example 5 modified duration和bond price是怎么算出來(lái)的？這個(gè)CTD price我用158.33*0.619489=98.08，和這里的98.14有差距。
老師，16題b選項(xiàng)。future contracts 的cost比 forward contracts要低的原因是什么呢？是因?yàn)閒uture contracts是customized，不能定制，所以價(jià)格低？
老師，可以解釋一下For individuals’ assets and liabilities, the tradeoff is between the market value risk associated with fixed rates and the cash flow risk associated with the floating rates.
可以解釋下這題嗎
請(qǐng)問(wèn)在uncovered interest rate parity成立時(shí)， carry trade是不能進(jìn)行的對(duì)嗎
程寶問(wèn)答
