老師risk aversal是不是就是O T M的collar
2022年課本64頁，第一問，想要hedge tail risk, 為什么不是long put, sell call?
請問老師2022年電子教材R8 56頁2.5 x 100 x 50,的100如何理解？是一份股票對應(yīng)一份call, 一個合約包含100份call,所以要賣50份合約，相當(dāng)與總共賣了5000個call？
short risk reversal是指對underlying bullish還是bearish呢
請問老師，1. 這句話如何理解，when t app... ; 2. 坐標(biāo)圖中并沒有時間，為什么左邊是prior, 右邊是at exp? 3. t 對put delta作用又如何呢？謝謝
考試的時候如果問道m(xù)ock 2 question 7的Part B，，construct a negative carry trade, 還需要像答案這樣子把外匯的變化也答進來嗎？
衍生品ppt第56頁-58頁第3問，股價下跌需要更少的Put option 來對沖，這點無異議。但是ppt 56 頁，X=38,36 分別計算出來的需要購買的Put數(shù)量卻相反，如何理解？謝謝
請問對沖的份數(shù)是四舍五入還是全進位？好像兩種都聽到過。。比如算出來是10.4份，考試的時候是寫11份還是10份呢？謝謝
這是個固收的寫作題 但是衍生里有一個知識點 是說買了外國資產(chǎn)以后 若對沖了foreign market risk 則剩下foreign risk free return 若繼續(xù)對沖了外幣 則剩下domestic risk free return 。換言之 若不對沖foreign market risk只對沖foreign currency 那么應(yīng)該剩下的是foreign asset return+domestic risk free return 看回本題 本題的意思是說對沖外幣以后 剩下的收益是foreign asset return 加 兩國利差 和上述知識點結(jié)果不一樣 為什么
老師 衍生品2011題 既然都對沖了外匯風(fēng)險 為什么不能直接用收益乘以遠(yuǎn)期價格得到本幣收益？ 算出來的結(jié)果和我答案有些差別
這里因為本身持有stock，用bear spread疊加stock并不能保護下行風(fēng)險，存在這個問題嗎？
第一題答案錯了吧？
視頻19：41，futures為什么是放棄上行？
美元升值不應(yīng)該是要long usd forward嗎 為什么是sell
Roll forward 不是FRA嗎 為什么叫FIX swap了
程寶問答
金程問答