金程問(wèn)答
這是直播中example5，我理解這個(gè)題第二問(wèn)應(yīng)該直接用call的執(zhí)行價(jià)格1.25去買歐元加上call的費(fèi)用即可。不用算執(zhí)行call的損益?執(zhí)行價(jià)格，因?yàn)槭怯脠?zhí)行價(jià)格買歐元。
long stock 和long forward是有差別的吧？比如以5塊買入現(xiàn)貨，8塊買入3個(gè)月后的forward，那么未來(lái)3個(gè)月后股價(jià)10塊，盈利差別不一樣。以上理解對(duì)嗎？
老師好，麻煩解釋一下衍生真題2018年Question 8C的答案，為什么strategy 2 用currency forwards不能完全hedge？并且回答的時(shí)候需要如何提及得分點(diǎn) 洪老師照著答案念了一遍。。所以不是很懂 謝謝
百題case1的第五題，求貨幣互換的net.利息費(fèi)用，除了考慮9.5的借款成本和互換中7.1%的利息收入部分，為什么不考慮在貨幣互換中支12.2%R的利息部分呢？
老師，這題講解下。
老師，這題講解下。
老師，這題是short call(執(zhí)行價(jià)格140)，如果當(dāng)股票價(jià)格130時(shí)，這個(gè)期權(quán)是不會(huì)被行權(quán)，那選項(xiàng)B怎么會(huì)是正確的呢？另外，順便解釋下選項(xiàng)A。
老師，麻煩解答下官網(wǎng)練習(xí)題這一題謝謝
ATM Call最貴，其Delta=0.5，但ΔC=Delta*ΔS，Delta=0.75（OTM）說(shuō)明一個(gè)Call的變動(dòng)能對(duì)沖0.75個(gè)stock但ATM的只能對(duì)沖0.5個(gè)stock，怎么理解會(huì)更貴
老師好，R8E1Q1，要對(duì)沖收做空遠(yuǎn)期除了借錢買股票，是不是也可以long call / short put @ X=200.35呢？（為啥提問(wèn)限制100個(gè)字，單詞一個(gè)字母就算一個(gè)字，完全打不全問(wèn)題）
***老師上課的時(shí)候說(shuō)上面這個(gè)公式是衍生科目，下面這個(gè)公式是固定收益科目的公式，我不明白beta不是應(yīng)該是股票equity的內(nèi)容嗎？為什么說(shuō)是固收的呢？
risk reversal圖片畫(huà)出來(lái)并不是45度向上直線，為什么說(shuō)一直是long exposure呢？
在volatility smile章節(jié)中，Risk reversal是short put option (隱含波動(dòng)率高估) long call option (隱含波動(dòng)率低估)，形成的效果不是和collar相反嗎？為何在Currency management中有相同了？
nd2為什么不等于nd1-1？
bull call 的breakeven st是怎么推算出來(lái)的
程寶問(wèn)答
