金程問(wèn)答
CFA 三級(jí) 衍生品 這題調(diào)組合的久期，我通用圖2的公式計(jì)算出來(lái)是676，為啥這題答案選A 490 是公式/參數(shù)選用錯(cuò)了嗎？像這類(lèi)題，如果題干同時(shí)給出了多個(gè)參數(shù)，我該選哪個(gè)呢？
low波動(dòng)性不能long嘛 都是short？
為什么線(xiàn)都是45度的，45度條件是什么？
??所以Fra 是期末一起還本付息，3至9月期間每個(gè)月是不需要支付固定利息費(fèi)用，然后實(shí)操是在3月份直接現(xiàn)金結(jié)算損益是嗎
老師衍生這個(gè)題目，解析看不懂。
BSM model 里的S是S大T，還是S0呢
老師，請(qǐng)講解一下LM2 (Swaps, Forwards, and Futures Strategies)的課后題，第19題，謝謝。
老師，請(qǐng)講解一下LM2（Swaps, Forwards, and Futures Strategies）里的課后題，第17題（關(guān)于美元和歐元的貨幣互換），謝謝。
老師，calendar spread里面有個(gè)條件是“on the same underlying asset and with the same strike”，這個(gè)條件是指一買(mǎi)一賣(mài)的兩個(gè)call是同一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)且其在兩個(gè)不同到期日的執(zhí)行價(jià)格都相同的意思嗎？
2024年?？糀 Session1, case5,這個(gè)第二題的份數(shù)是怎么求出來(lái)的？原理是什么？麻煩老師解答一下，謝謝!
老師，第3題不明白
roll yield，這里的f、s都是哪個(gè)時(shí)刻的？dc/fc，怕fc跌，0時(shí)刻short T時(shí)刻的F，如果匯率升水，T時(shí)刻需要買(mǎi)入即時(shí)到期的f平倉(cāng)。因?yàn)閒到期價(jià)格趨向spot，所以買(mǎi)價(jià)低于賣(mài)價(jià)，負(fù)？
這個(gè)題目這些解題用的久期都是從哪里找出來(lái)的
直播視頻的1小時(shí)17分，老師這里在解釋什么是foward rate bias的時(shí)候，是不是口誤了？老師說(shuō)的是”目前市場(chǎng)觀(guān)測(cè)到的即期匯率，不能成為未來(lái)預(yù)期的即期匯率的無(wú)偏估計(jì)，就是Forward rate bias 。應(yīng)該是目前市場(chǎng)觀(guān)測(cè)到的“遠(yuǎn)期”匯率吧？
老師這個(gè)題我沒(méi)太理解這個(gè)要求。是說(shuō)首先要在下降中賺錢(qián)，然后要降低風(fēng)險(xiǎn)，降低成本。其實(shí)call和put都行。然后通過(guò)計(jì)算算哪個(gè)成本低就可以？
程寶問(wèn)答
