老師好，第7題的note5不是加入投資級(jí)債券嘛，而且這個(gè)組合是跟蹤s&p500的，股債相關(guān)性就是低的啊，所以note5應(yīng)該也沒錯(cuò)吧
這里說best risk-efficient delivery of results, 是只看風(fēng)險(xiǎn)，不結(jié)合收益來看嗎？March的active risk 3.2%，也只能說明它更追蹤指數(shù)啊，并不見得收益就好？
什么是closet indexing? concentrated or diversified portfolio approach對active share高低有什么影響嗎？
第二題怎么理解？style box怎么構(gòu)建
請問ETF和mutual fund相比，誰的cost更高呢？還有哪些關(guān)于ETF和mutual fund的區(qū)別需要我們記住呢？謝謝
第6題，老師能不能梳理下幾種分類方法的特點(diǎn)？上課的時(shí)候老師講包括morningstar, rueter lipper,只能有one style,MSCI 和RUSSEL可以一個(gè)股票有兩個(gè)風(fēng)格,這個(gè)該怎么理解呢？如果A選項(xiàng)換成MSCI和RUSSEL是不是就對了？
第5問，什么場景符合manager self-identification的情況呢？
第八題… 如果基于returnbased 風(fēng)格發(fā)生改變，能否舉個(gè)例子呢 從什么變到什么 為什么 return based
第一題，如果答oppotunity cost是對的嗎？因?yàn)檫_(dá)到點(diǎn)位就清倉，股票如果繼續(xù)漲的話就...
long-short 策略的總敞口可以大于100%，題目選項(xiàng)中只是說達(dá)到100%，這句話其實(shí)不對呀
completion overlay和rebalancing overlay啥區(qū)別
Q8, return based 是基于歷史數(shù)據(jù)，holding based是基于當(dāng)前持倉。為什么在factor model方法下，添加一個(gè)新的factor，會(huì)影響當(dāng)前持倉進(jìn)而影響holding based的時(shí)間截面風(fēng)格判斷呢？但按理說不應(yīng)該影響。
請解釋left-tail risk和right-tail risk的意思以及區(qū)別
第三題， expected compound return of an asset (Rg) 這個(gè)公式是在書中哪個(gè)部分出現(xiàn)的??？
第1問，position sizing是否應(yīng)該理解為頭寸控制能力？文字解析給的是組合風(fēng)險(xiǎn)控制能力。另外，組合偏large trades或small trades是否可以證明是position sizing導(dǎo)向？
程寶問答
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