第1問，position sizing是否應(yīng)該理解為頭寸控制能力？文字解析給的是組合風(fēng)險控制能力。另外，組合偏large trades或small trades是否可以證明是position sizing導(dǎo)向？
size這個factor是正數(shù)就是小盤股嗎？這個是判斷來的？另外，volatility 這個factor是偏向于高volatility還是低volatility的股票??？
請解釋left-tail risk和right-tail risk的意思以及區(qū)別
精 information coefficient是由什么決定的？
第三題， expected compound return of an asset (Rg) 這個公式是在書中哪個部分出現(xiàn)的啊？
value trap是只存在于fundamental approach里的還是量化的方法里也存在？這道題tokra是量化的方法，為什么也存在價值陷阱？
關(guān)于active risk和active share 這幾句話不是很懂，請老師幫忙解釋下
completion overlay和rebalancing overlay啥區(qū)別
老師這個案例“Is Markov correct regarding the necessary conditions to immunize the GIC portfolio for his company?”這道題，到底選擇什么，以及為什么選能解釋一下嗎？謝謝！
請問可以描述一下return-based和holding-based兩者分別都是怎么進(jìn)行的嗎？謝謝
第1題為什么不是選的optimization 因子之間不相關(guān)不就是線性回歸的假設(shè)么
12month price increase不算growth factor嗎
value trap是不是fundamental 的pitfall，但好像第三個是Facto based 他應(yīng)該屬于quantative的吧，為什么他還是有value trap的問題呢
Q6題目中的 “allows for greater investment capacity”是什么意思？
第3題，請再解析一下吧
程寶問答
金程問答