老師，為什么買期權(quán)可以增凸性？ 圖2含權(quán)債可以降久期不太懂。pu table是可以以X賣出債，D降OK。callable是因為如果p降會被行權(quán)，被以X買走債，所以d降？
老師，yield spread=benchmark spread是嗎
老師，9題的negative carry為什么是fix＞float, upward slope說明利率走高，現(xiàn)在pay fixed不是鎖定低成本嗎？
視頻里老師提到零息債券只有一年以內(nèi)的。如果在免疫策略里找不到零息債券是否也是可以用付息的債券呢？
第二題，trade 2如果不從duration角度寫，而只從利率下降，收浮動利率更不劃算這個角度寫，也可以嗎
這道題可否講解一下？套的是什么公式，解析中的數(shù)字又是怎么來的？謝謝
想理解一下這幾個概念，buy CDS protection其實是short bond, 也是short CDS對么？
明白了我沒折現(xiàn)??
Example 32
分層抽樣不應(yīng)該成本也很低嗎？
swap是一系列future/forward，一定會執(zhí)行，影響duration；swaption是一系列option，sell的收premium，不一定會執(zhí)行，所以不一定就是降低duration？
想問下NDF的forward rate和一般的forward rate相比通常是更高還是更低啊
老師，你好，官網(wǎng)題這道題思路是什么，不是很懂
Zero-DM的Zero有啥含義？
請問老師，在做PVD的時候，將多個債券合并后的每期現(xiàn)金流折現(xiàn)至0時刻得到PV和total PV所使用的折現(xiàn)率有什么講究沒有？應(yīng)該使用什么折現(xiàn)率？
程寶問答
金程問答