請問 在有cds price 的情況下, 算price appreciation, 到底是兩年的price相減成portfolio value 還是 算增長率在成portfolio value? 謝謝
老師，想問一下這里highlighted說的assume spread constant over next year是什么意思，spread到底narrow還是constant
Black expects spreads to tighten by 30% for all three bonds. 這里答案里面是減去 tighten 不是變寬么？
怎么的又和給出的打印講義內(nèi)容不一樣。。。
怎么的又和給出的打印講義內(nèi)容不一樣。。。
請問第一題的statement3怎么錯了？
老師，我被這道題所處的經(jīng)濟階段繞暈了！到底屬于哪個階段，一會兒說end if recession，一會兒又說是late expansion ！recession 后面不是early expasion嗎？
老師好，在觀看example直播回放時，有發(fā)現(xiàn)有些題的Gain/loss是采用圖片中上一個公式計算的，比如分別計算期初和期末的CDS price，隨后對兩個price軋差再乘以本金。但是也有直接使用圖片中下一個公式計算的。我發(fā)現(xiàn)可能是因為某些題目里對于同一個CDS，隨著時間改變，其EffSpreadDur也會變，如果直接采用圖片中第二個公式，則無法考慮到EffSpreadDur的改變，只能考慮利差的改變。請問是這個原因嗎？
老師，可以詳細介紹一下這段策略么？或者哪段視屏上有？這個策略是靜態(tài)還是動態(tài)？如果是靜態(tài)，感覺及時平坦，借長買短也是虧的啊
可以講一下原版書上71的例題4的第二問嗎？
為何直接用久期加權(quán)是錯誤做法呢？用英文如何表述
one notch downgrade是什么意思？為社么低評級的概率低
這里model risk里，為什么會假設(shè)股和alternative的有效久期是0？
這里的60mil 30mil是怎么來的
R11 Example3兩個選擇題可以幫忙解釋下嗎
程寶問答
金程問答