金程問(wèn)答
選項(xiàng)c的borrower到底是指借款方 還是之sleenwood這個(gè)借出方?。恳Ц顿M(fèi)用的我理解應(yīng)該是借款方而不是借出方吧？老師對(duì)c的解釋怎么說(shuō)的是支付費(fèi)用的多少取決于它在unitranche的位置呢（這個(gè)解釋隱含意義是這個(gè)borrower是指借出方）？
spread duration 就是5？為啥？
第四題我是從lower convexity ,lower cashflow dispersion， mitigate structural risk 這樣考慮的。。題目里哪里看出討論convexity帶給 bond value 的利弊了？
老師，這題我能得分么？還差什么關(guān)鍵詞？謝謝
密卷中這道題是考察什么知識(shí)點(diǎn)老師，答案沒(méi)看懂，幫忙解釋下，謝謝
12題第一問(wèn)關(guān)于hedge和unhedge的return，不應(yīng)該是基于（1+Rfc）*（1+Rfx）-1計(jì)算嗎？根據(jù)公式，hedge 后return不應(yīng)該是Rfc嗎？
第三題 麻煩能介紹下 dollar D 的計(jì)算公式 和方法嗎，二級(jí)的知識(shí)點(diǎn)，忘完了，在本題中如何運(yùn)用
liability driven 的要求是mac duration相同嗎，可是這個(gè)策略的本意不是說(shuō)，yield發(fā)生變化，p的變化相同，不應(yīng)該是modified duration嗎？如果不是的話哪個(gè)策略的條件是要求modified duration相同？
這里為什么curve shift in bps要除以100
這題我選了c 為什么答案是b
請(qǐng)解釋一下41,43兩問(wèn)，謝謝
老師，在flatting yield curve 環(huán)境下bullet 、barbell、ladder哪個(gè)類(lèi)型bond最受益，為什么
關(guān)于spread changes到底對(duì)于HY BOND 還是 IG BOND影響更大，麻煩給一個(gè)清晰的解釋?zhuān)x謝
老師，對(duì)嗎？
不是說(shuō)high yield bond對(duì)credit spread 更敏感嗎？？？ 那investment bond同時(shí)對(duì) interest risk和credit risk都更敏感？
程寶問(wèn)答
