Q5，A選項(xiàng)optimization可以舉個例子么？
精 能解釋一下 ， predatory trading demand liquidity 和 deep value strategy嗎？謝謝
老師，問個基礎(chǔ)問題，指數(shù)構(gòu)建中，我們有市值加權(quán)，有價格加權(quán)，以市值加權(quán)為例，也就是說我們在構(gòu)建指數(shù)時以每只股票的市值占總市值的比例為權(quán)重來計(jì)算指數(shù)，那計(jì)算的是以市值為權(quán)重的價格？比如，老師上課舉的這個例子，年初的總市值為3200,A. B. C各自的權(quán)重分別為1000/3200,1200/3200, 1000/3200,然后用各自的權(quán)重乘以各自的價格嗎？這樣得出的不是一個加權(quán)平均的股價嗎？那怎么變成指數(shù)的點(diǎn)數(shù)了呢？
想問一下為什么說managerB的excess return is more a matter of luck than skill？ 該題來自cfa官網(wǎng)的practice“Arthur Camme Case Scenario”這個case
driven by the differences between the security weights in the portfolio and the security weights in the benchmark這句話描述的是active risk還是active share ?
這個題目沒聽懂，請老師再用中文文字詳細(xì)復(fù)述一下思路和過程，尤其是每一步為什么用具體使用的相關(guān)數(shù)字，怎么樣識別哪個數(shù)字是各個計(jì)算步驟需要的，謝謝！
老師，buy and hold不是持有到期嗎，收益率曲線變化還會對它有影響嗎？coupon是固定的，到期拿本金，不會涉及到價格變化呀，為什么這里老師說是gain呢
skewness
payer option on CDS 其實(shí)就是short bond 吧？也可以說是 short spread exposure?
第一題是必須要對比proposal 1和3嗎？一般這種三選一題時必須要寫其他幾個為啥不行嗎，不能只寫選中的這個為什么行？
老師好，關(guān)于第二問Statement 3，老師在上課中有提到Bond price在實(shí)際中很難做到將credit spread和interest risk分開管理（而CDS可以將信 用風(fēng)險與利率風(fēng)險分開管理），所以想問下為什么可以說這里面向fixed income portfolio的 spread analysis is not related to interest rate risk.
麻煩解釋下問題3
rolling yield還包括coupon income？
yield spread里，找一個期限接近的government bond一定是比corporate bond期限低的嗎？
老師，能不能分別解釋一下各因子的構(gòu)成，之前記得講過但是找不到了，不知道我記得對不對，market是跟市場相關(guān)性，size是small - large 正數(shù)=偏小盤股，負(fù)數(shù)=偏大盤股；value 是價值-成長 正數(shù)偏價值，負(fù)數(shù)偏成長；yield是高dividend - 低dividend 正數(shù)=高股息，負(fù)數(shù)=低股息；momentum是投資風(fēng)格 正數(shù) = 追漲殺跌，負(fù)數(shù)=高拋低吸；
程寶問答
金程問答