老師，是不是兩個幣種之間的本金不需要相等，完全無所謂的呢？這樣不會影響到利息的計算嗎？畢竟利息是和本金掛鉤的
老師，在什么場景之下需要債務(wù)互換呢？比如說美元債換成人民幣債，是因為人民幣的融資成本更低嗎？這樣的話，另一方肯定會不同意這筆交易的。
69頁28題，29題怎么寫答案
這里管b1前面的符號不，不管正負(fù)都是short嗎？
有個問題，百思不得其解，持有股票組合，加入到一份股票的期貨合約，可以調(diào)整貝塔，那么是拿什么錢買這份期貨合約呢？是組合里面的錢？還是客戶另外追加投資的錢？
衍生品沖刺筆記 100頁，put spread這個圖，感覺不對，這個圖是 risk reversal 的圖。put spread 是有一定的下行保護(hù)。為什么書里說 跌破價格保護(hù)區(qū)間，則沒有保護(hù)呢？
老師課后題56頁15題：如果用不去百分號計算：1000000/2*15%*(20%^2*5/12+18%^2*7/12-15%^2)/(1+1.5%*7/12)=43287.89,這樣算為什么不對？
不太理解這題為啥用的Euro的60bps，但是卻是計算美元的成本，這里synthetic怎么去理解
reading10的第28題，speculatIve的投資者一般會通過net short來獲取收益，但是得有個前提是外匯穩(wěn)定吧，相對穩(wěn)定時才能通過otm的option期權(quán)費獲益，這道題目的條件里有. believes the long- term strength of the US dollar is peaking這個條件，不知道該如何理解，請老師解釋下這道題
老師好，R10的第18題有點不理解，【在做carry trade的時候，應(yīng)該是借USD換成INR投一年再換回USD，就INR/USD來說先乘再除，除的話應(yīng)該是值越小越好？也就是說INR升值是好事，能換回更多的USD，這么看來的話應(yīng)該是INR/USD標(biāo)價的Forward需要premium少一些更好？】這題看了其他同學(xué)問了之后的回答有個疑問，用利差這個來解釋的話，F(xiàn)/S=(1+Rdc)/(1+Rfc)，在INR/USD標(biāo)價下，是INR利率更高是好事，但如果給的是USD/INR標(biāo)價的forward，是否是越低越好呢？
請問forwardcontracts和futurescontract，誰的交易成本更便宜啊？原版書課后題中，有兩道題涉及該知識點，但是答案是相反的，煩請老師確認(rèn)，謝謝
能否幫著回憶一下，這里1+rf從括號中提出來的話，需要將其平方，這個知識點如何理解？
ppt這個例題請老師講解一下
老師，個人感覺沖刺筆記73頁的三維圖的xyz軸標(biāo)錯了，我改成這樣（如圖）。不知道我理解的對不對？
老師61頁第三題的trading cost答案中第二個cost是什么？
程寶問答
金程問答