請問BSM是如何假設(shè)AssetPrice是呈LognormalDistribution呢？
老師好，R9 Currency swap里，為什么期末還要把本金在換回來呢？既然兩筆本金價值相等，那就把本金也償還了唄，就徹底沒匯率風(fēng)險了呀，為啥只管理利息的匯率風(fēng)險？ 利息金額應(yīng)該相比于本金來說利息金額太小了把，這不省了芝麻丟了西瓜嗎？：D
這里的有無對沖作用，怎么理解？
Currently, about 90% of exchange rate exposures are hedged although the IPS allows a range of hedge ratios. 90%的敞口還是需要hedge, 所以我認(rèn)為應(yīng)該選C
bull call的圖形為什么是這樣？不是longcall和shortcall的結(jié)合嗎？
33題，謝謝老師
謝，44
43，謝謝老師
考試中，如果是主觀題，表達(dá)式是寫上面的式子，還是下面的。上面的式子很好理解，不容易錯。謝謝
HNW Worldwide Case官網(wǎng)題第3題 衍生品中的roll yield 到底是什么？當(dāng)遠(yuǎn)期價格小于現(xiàn)貨價格時我要展倉所以需要在現(xiàn)貨市場上以一個高價賣出然后在買入一份遠(yuǎn)期合約 由于賣的貴買的便宜所有roll yield 為正 對不對？但是這個題目的答案解釋說 他在t=0時刻賣出遠(yuǎn)期歐元賣i的便宜 現(xiàn)在到了交割時候由于現(xiàn)在（t=6個月）現(xiàn)貨價格高所以現(xiàn)在要買入歐元買得貴 所以是roll yield 為負(fù)？ 這明明是兩個概念吧 roll yield 應(yīng)該是在同一個時點一買一賣之間的差價吧？ 答案這里描述的是兩個不同時點啊
老師 關(guān)于股指期貨的報價 不是說 如果報價是帶貨幣單位的認(rèn)為是金額 如果不帶貨幣單位則認(rèn)為是點數(shù)嗎？ 這個題目的報價是貨幣單位 但是也要乘multiplier ？
這里fras payment應(yīng)該是在expiry時間計算對吧？本課件里是在借款結(jié)束后才計算并折現(xiàn)到借款開始的時間？但例題中其實也沒有折算。
第三題能翻譯一下嗎 并解釋為啥選b
老師您好，官方模擬題中，5年和10年的ｉｎｔｅｒｅｓｔ都上升，Ｂ為什么不對？
第一套莫克題，第14個case。這個第四題不理解，原來合同收浮動的1.8million*利率，互換合同付1.8million*利率，收固定的1.8million*3.75%，為什么本金下跌2%后，我的收益除了固定這部分外還包括2%？
程寶問答
金程問答