reading20第3題
老師，如果senior和subordinate bond之間的相關(guān)性變高，mezzanine的value是變高了還是變低了？為什么？
沖刺筆記 下冊58頁，CDo優(yōu)點里，有杠桿的 效應(yīng)，不太理解，CDO分為ABC層，C層風(fēng)險 最高，最便宜，收益 最高，說白了就相當(dāng)于買了更垃圾的債，只要不違約就收益高，怎么就體現(xiàn)杠桿了？
12題的comment2應(yīng)該是用liquidity來討論吧，新發(fā)的bond流動性好，所以spread小
mock的29題的statement2 錯誤在哪里？
第四題，A是因為barbell所以1.5年還有很多年需要reinvestment所以A相反了；C沒看懂，duration一致就match了對么？因為是duration matching，所以不用管非平行移動了
你好，如果large parallel shift呢？
百題case.2第3題，b為什么錯，流動性好的premium就小
原版書課后題r21，第四題，這里說公司預(yù)期 credit spread higher經(jīng)濟變差，為什么還能得出支持他們投垃圾債？
老師，請問mutual fund和ETF的區(qū)別是什么呢？他們的共同點是都有economic of scale 嗎？
這個題不太明白的是為什么在算dollar duration的時候要乘以0.01呢，就是答案里寫single pay liability的duration是69,640,000*4*0.01=2,785,600，不太明白為什么這里要乘以0.01呢？
老師，百題fixed income第一個case的第四題里選項中的cap risk是指什么??？
老師您好！請問為什么mortgage-backed securities 是有contigent claim risk ？啥是contigent claim risk呢？
課后練習(xí)題P239 Q24 為什么債券收益率高低不取決于the currency it hedged into？這不是結(jié)算貨幣嗎？不同國家的債券收益率統(tǒng)一折算到某一個幣種里，才有辦法比較。不管用的是哪種貨幣，結(jié)果都應(yīng)該是一樣的。 另外the base currency是不是指整個產(chǎn)品的結(jié)算貨幣，和管理人或者產(chǎn)品發(fā)行地有關(guān)系，這個一般是指定一種貨幣吧。
Excess return公式里面 delta spread 只要差值減一下就行，不用算變動百分比對吧？標(biāo)黃的地方
程寶問答
金程問答