金程問(wèn)答
老師能解釋一下下面三句話分別是什么意思么，都看不太明白
老師 在選組合保證duration neutral,收益最大的時(shí)候， 最終的結(jié)果已經(jīng)不cash neutral了對(duì)吧，下面這個(gè)例題所示本金一個(gè)1m，另一個(gè)0.9378m
視頻9：26秒，Tom老師說(shuō)： benchmark int rate波動(dòng)1%，和spread波動(dòng)1%，兩者是一樣的。這個(gè)地方我不太理解。1%所對(duì)應(yīng)的基數(shù)不同，一個(gè)是benchmark，一個(gè)是spread，為何會(huì)一樣呢？ 以及因此而推出：資產(chǎn)Duration=Spread Duration，這個(gè)地方不太懂。 麻煩老師解釋一下，謝謝。
老師，固收百題case3，第4題。我選的A，不知道問(wèn)什么選B
不太明白top down approach為什么能算是credit strategy approach呢？我自己做這個(gè)題的時(shí)候完全沒(méi)想到要往top down approach這個(gè)方向回答
1:00:46，loss是1.27%，意思是現(xiàn)在調(diào)整策略換倉(cāng)會(huì)使組合虧1.27%，但如果題目的預(yù)測(cè)在未來(lái)實(shí)現(xiàn)的話，未來(lái)的收益會(huì)上升嗎？
46:42處buy a bond and.....，是買(mǎi)一個(gè)bond然后拿去融資還是融資拿到錢(qián)后去買(mǎi)bond？
你好，maturity變短，yield下降，那無(wú)論長(zhǎng)期還是短期的債券價(jià)格都要升高，為什么要sell short term呢，現(xiàn)在賣(mài)是loss啊
你好，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)stable yield curve里所謂的價(jià)格不變是什么價(jià)格？雖然是stable yield curve，但是利率在curve上也是在變大或變小，價(jià)格不也是在變嗎
老師，這道題，DB plan 已經(jīng)關(guān)閉，并且未來(lái)的現(xiàn)金流是已知的，還是不可以用AO嗎？
請(qǐng)問(wèn)百題固定收益部分case2第2題怎么理解？謝謝
這個(gè)strategy3 除了因?yàn)橘I(mǎi)call option浪費(fèi)錢(qián)，duration應(yīng)該也不match吧？買(mǎi)10年government bond futures的call option有duration嗎？
reading20課后題的23-32，請(qǐng)老師解釋下23題里面提到的statement3
swap agreement這里沒(méi)搞懂，什么叫改變duration就起到買(mǎi)賣(mài)bond的效果？ 還有i上升，value上升是因?yàn)橘I(mǎi)了floating-rate，相當(dāng)于reset了price不變，所以比持有fixed-rate bond要value上升對(duì)吧？
R19第4題，怎么看哪個(gè)組合有更大的RI風(fēng)險(xiǎn)？
程寶問(wèn)答
