本題說，constant credit spread，為什么還要插值求一年以后spread的大小呢？原版書E29為什么就沒有進(jìn)行插值法求持有一段時(shí)間后的spread呢？什么時(shí)候要考慮spread的變動(dòng)，什么時(shí)候可以假設(shè)不變呢？
CFA三級(jí)固收 請(qǐng)教這里最后currency g/l怎么算？ 是前四項(xiàng)之和為RFC，題目告知RFX，通過公式5（1+RFC）*（1+RFX）計(jì)算是嗎？ 我記得刷到的題目都是直接加減即可？這塊同學(xué)間討論太亂了，請(qǐng)教老師理一下思路，謝謝
關(guān)于這個(gè)hedg能否幫忙提供一下例題，不是很理解這個(gè)知識(shí)點(diǎn)，以及實(shí)際在題中是怎樣呈現(xiàn)的？謝謝老師
關(guān)于expected excess spread return，題干只提到instantaneous，但沒有holding period = 0，這時(shí)第一項(xiàng)和第三項(xiàng)是乘1還是0呢？
密卷這個(gè)題目兩種債券分別還有10年、9.5年到期，計(jì)算當(dāng)前債券價(jià)格的時(shí)候?yàn)槭裁碞=20/19呢，不是應(yīng)該取10和9.5么，下一年取9和8.5
請(qǐng)問答案中黃色和綠色這兩句話有什么因果關(guān)系呢，沒看太明白？
CFA 三級(jí) 固定收益 預(yù)測到volatility 上升和下降時(shí)候，怎么使用（long or short）swaption、callable bond、call option呢？圖中的對(duì)應(yīng)關(guān)系是否準(zhǔn)確？請(qǐng)老師指正，這塊有點(diǎn)虛，就準(zhǔn)備直接背結(jié)論，希望老師能把結(jié)論列一下，謝謝
官網(wǎng)題var應(yīng)該這么計(jì)算，對(duì)嗎？答案a是錯(cuò)誤的
Negative correlation between high yield credit spreads and government benchmark yields to maturity
老師，講一下34題答案ABC的意思。我覺得答案沒講人話
為啥大盤股反而擔(dān)心信用質(zhì)量問題了？ 不應(yīng)該小盤股levered多嗎？
老師你好，這個(gè)為什么t=0
老師，請(qǐng)問long call option on bond 和put，分別對(duì)組合的久期和凸度有什么影響？謝謝
老師，float 的z-dm，分子是加在mrr forward曲線，分母折現(xiàn)率是spot上？基準(zhǔn)不一樣？
老師，這兩種方法有什么區(qū)別？不都是sector 和quality匹配么
程寶問答
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