這題三個點(diǎn)都沒弄懂。能解釋一下嗎？
固收官網(wǎng)題，請問第1和第5問請解釋一下，謝謝。
麻煩再講解一下利率水平對hedge ration的影響。到底以哪個為準(zhǔn)？利率影響asset現(xiàn)值的同時不也是會影響liability嗎？
老師：2024mock 下午case2，這兩道選擇不會做，顛覆了我之前的理解啊。能講一下嗎
如果期權(quán)的時間價值在短期內(nèi)衰減得更快，可否理解為時間價值在短期期權(quán)當(dāng)中更為濃縮？如果是這樣的話，short calendar spread又是如何通過這種邏輯來獲取profit的？
還是想問derivative overlay的問題。之前老師答的邏輯我還是有點(diǎn)沒懂。derivative overlay的目的是cover掉duration gap不是么。那當(dāng)BPV_A
衍生，risk reversal 有的地方是long put 加short call 有的地方是long call 加short put ，麻煩幫解釋一下哪個是對的？
老師，官網(wǎng)題，不懂這個題。
example2，老師這個地方講A，后半句，說對于買家call option才會獲益，所以不會行權(quán)。為什么說call option買家會獲益，含權(quán)債券不都是降低了久期，這個地方利率下降，應(yīng)該增加久期才對呀。
固收第三章例題4計算rolldown return 這里，對比2022年原版書有修改，改變了利率，但是結(jié)果不對。請問到底如何計算。
short FC forward就是減少FC的頭寸，想問下為什么減少FC頭寸就是對沖多頭FC頭寸一樣的意思？這里為什么要減少FC頭寸主要的擔(dān)憂是因?yàn)镕C資產(chǎn)增值么？
為何不是A? Receive floating in FC的原因是因?yàn)橥鈬袌龅睦饰磥頃q，只是漲少點(diǎn)而已嗎？
題目說了當(dāng)下的情況，又說了預(yù)期，甚至是相反的情況，答案怎么理解啊，到底看的是當(dāng)前還是預(yù)期，矛盾了??？
老師您好，請問買入repurchase payment會影響duration嗎
R11里并沒有講到credit loss(只有coupon income/roll-down return/coupon reinvestment return/yield curve return/FX G or L)，考試時候按哪個來算？
程寶問答
金程問答