老師，麻煩解釋一下reason 2 和reason 3。reason 3 為什么不對
2020Mock 上午題，第七題，PartＤ的第一小問，為什么計算Yield income不用2%/98.76 ？而用2.25%/98.76
這里一下子沒太想明白為什么可以用interest rate futures來調整duration呢？interest rate future不是用來鎖定將來利率的么，為什么可以用來調整duration呢？
請問老師什么是structured financial instruments? credit portfolio里加入structured financial instruments有什么好處呢？
老師，這里的25%of fund value不應該是說L是asset的25%嘛？為什么答案里給的是L是E的25%呢？
請問百題固定收益case8第2題的資產規(guī)模為什么不用100m而是有200m？題目不是說no leverage used嗎？謝謝
第20章課后題第26題。答案中稱，若要在國際carry trade交易中同時做到久期中性和匯率中性，則投資者需要在收益率曲線較為陡峭國家的市場lending long/borrowing short（即利率互換中的支浮收固），在收益率曲線較為平緩國家的市場lending short/borrowing long（即利率互換中的支固收?。?。但我一方面并不理解這里的long和short指的究竟是“長期和短期”還是“做多和做空”，另外也不理解其為何能夠與利率互換中的支固收浮和支浮收固等價。望老師給予解釋，謝謝。
百題段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 13: Samuel Morse，第三題。這里有兩個問題 1. flatten是說短期利率上漲更多，而長期利率上漲更少這種情況嗎？ 2. 為什么這種情況下是barbell更好呢？
問題如圖 這是我們給的一道寫作題 想問一下老師怎么得分的呢？比如這個identify，是給出黑點后面的point就可以得分嗎？還是需要和答案一樣，需要除了黑點point之外，在后面也要寫解釋？
百題case 2 的第1題和第2題，第一題，相對價值為什么要找到best values，只要找到相對的就可以了嗎？ 第2題，excess rturn錯在哪里？
老師，請問short就是borrow，long就是lend/invest嗎？
請問reading21的第15題怎么理解？謝謝
請問reading21課后題第7題怎么理解？謝謝
請問reading20課后題第24題怎么理解？謝謝
2010年上午題第6題Fixed Income 請問計算dollar duration為什么乘以0.01？而不是1BPS（0.0001）呢？ 謝謝老師
程寶問答
金程問答
