開始13min，duration對于zero-coupon就等于maturity。r上升1%，價(jià)格下降3%。這里時(shí)間概念為什么可以等于價(jià)格變化比率？
這道題不會做
第五題不會做
condor.curvature.convexity有什么區(qū)別，異同點(diǎn)是什么？
***老師一直說收益率曲線一次小的平行移動只考慮Duration即可，大的平行移動才考慮Duration+CONVEXITY。因?yàn)閐uration是一階導(dǎo)，相當(dāng)于是切線，一次小的移動用切線（AC）代替AB差距不大，也就是BC差的不多，如果變得多，差距大了就需要把二階導(dǎo)convexity考慮進(jìn)去，但是這種情況我理解的是 他是沿著收益率曲線變動，而非收益率曲線平行移動呀（1號線到2號線），那和一開始所謂的小平行移動用Duration，大平行移動用D+conv不就說不通嘛？所謂的平行移動到底是什么？
請幫忙解釋一下這道題，謝謝
請問課后題reading19的22題為什么c比a好？謝謝
請解釋一下這題 謝謝
請幫忙解釋一下這題 謝謝
不同國家的利率不是不能直接加減嘛？為什么題目中直接加減了？
2013年Q8，有關(guān)于在本案例中，現(xiàn)金流匹配法為何不如久期匹配法，正確答案給出了3個(gè)原因，一是“若負(fù)債的時(shí)間及金額均不確定（四型負(fù)債），則基金經(jīng)理將無法使用現(xiàn)金流匹配法”，二是“調(diào)整所需的交易成本過大”，三是“現(xiàn)金流匹配法所需的資本較久期匹配法更多”。我給出的答案與其有較大不同，雖然也提到了交易成本的問題，但我是基于“投資組合的總市值過于龐大（4億歐元），這會帶來很大的交易成本金額”來思考的。我的另一個(gè)想法是基于老師在基礎(chǔ)課階段的講義，也就是久期匹配法適合長期投資，現(xiàn)金流匹配法適用于5年以內(nèi)的短期投資，而這個(gè)投資組合需對沖長期負(fù)債（負(fù)債的久期為9.7），所以更適合久期匹配法，而非現(xiàn)金流匹配法。請問，我的想法是否可行？如果不正確，那么問題究竟在哪？謝謝！
case3第二題 計(jì)算公式分子 為何不用the duration of equity in the leveraged portfolio-target duration
上午題2015 partd，spread和standard deviation的關(guān)系區(qū)別是啥
老師你好, 為什么這里說5年期債券的modified duration = 5? 即便是假設(shè)默認(rèn)組合中的債券都是零息債券, 那么也應(yīng)該是麥考利久期等于5, MD = 麥考利久期 / (1+YTM), 除非YTM=0, 否則MD和麥考利久期是不會相等的.
歷年真題 fixed income 2018 C 答案好長，重點(diǎn)是啥？
程寶問答
金程問答