老師，請問這里的manager A如果是concentrated stock picker為什么max sector deviation會(huì)是0呢？不應(yīng)該active share也很大嗎？
算A貢獻(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候?yàn)槭裁词怯梅讲钕喑?，不是用?biāo)準(zhǔn)差相除呢？
第五題這個(gè)具體的答案有沒有在沖刺筆記或者書上有對(duì)應(yīng)的啊？我只找到了這個(gè)。。但如果這里寫表格里說的holding based的缺點(diǎn)，好像也不能算對(duì)吧？還是說這道題就是自己分析的
組合管理LM5,課后題21題，為什么yields不變時(shí)loss最大？
能否定性解釋一下，為什么barbell的convexity要大于bullet的？謝謝
記得課上講第三部分主動(dòng)投資時(shí)，在量化這里提了找因子，量化就用 factor-based models，所以案例中最后一道題，當(dāng)它提到因子擇時(shí)、factor時(shí)更容易想到量化，就是這道題B（系統(tǒng)化systematic）這個(gè)選項(xiàng)。然而實(shí)際正確答案卻選C。能解釋一下，為什么這里不選B嗎？我看到您給另一個(gè)同學(xué)的解答中提到，因子擇時(shí)更可能在自由裁量的管理人中實(shí)施，尤其是那些采用自上而下方法的管理人（Factor timing is more likely to be implemented among discretionary managers especially those with a top down approach）能解釋一下為什么"因子factor"又從量化跳躍到基本面discretionary了嗎？
老師好，視頻中沒有講解cash covered put這個(gè)策略
Cash-Covered Put
請問information ratio的公示該怎么表達(dá)，具體分項(xiàng)都是怎么理解含義？
basis risk與roll return的區(qū)別是什么呢？他們很像啊
position sizing 算asset allocation么，如果算的話，他選擇某幾個(gè)行業(yè)重倉獲得的alpha，這個(gè)感覺也能說的通啊
第2問，free rider指的是投資者享受了shareholder engagement帶來的好處嗎？
在固收里面不是講的衍生品的交易成本很高嗎，怎么到這里交易成本又很低了
積極收益分成三部分，怎么到風(fēng)險(xiǎn)就只有兩部分了。。。
視頻處關(guān)于price-weighted index里面拆股后的 股票數(shù)量算錯(cuò)了吧？應(yīng)該等于2.33吧？
程寶問答
金程問答