就這一句話，老師先說Yield不變的情況下隨著時間臨近price會變，然后緊接著又說隨著時間臨近yield也會變。這里rolldown到底是基于yield變不變？老師說的前后矛盾啊
callable putable bond有option risk。但為什么可以使用delta來measure衡量option的風(fēng)險(xiǎn)？是因?yàn)閐elta衡量價(jià)格變動導(dǎo)致期權(quán)變動嗎？
老師，rolldown return就是capital gain部分吧，不含票息吧。
這題沒有理解為什么選C選項(xiàng)。預(yù)期利率上漲，不做免疫策略不就虧錢了嗎？
老師沒太懂這個題的點(diǎn)…
為什么說投資級債券對credit migration 更敏感？請幫忙解釋該題。謝謝
老師，請講解一下LM3課后題的Q21，謝謝
這道題 答案這種回答對嗎？我感覺應(yīng)該是構(gòu)建一個稅收最優(yōu)的方案，答案只是解釋了一下這兩個賬戶什么區(qū)別。
這道題原文也有說spreads會widen，為什么不考慮這個影響，只從利率曲線保持不變?nèi)タ紤]了
請問hedge ratio就是計(jì)算對沖的時候需要多少份期貨合約的數(shù)量嗎？對這兩個概念有些辨析不明，老師可以解答一些不，謝謝
22年mockA卷第10題，第1問，后面的過程我是理解的這個134932是怎么出來的，和這問沒關(guān)系吧？題目問第一年的return，只要這個百分比就行嗎？不需要乘以notion principal算出來具體的數(shù)字嗎？
請問一下，這種notional principal的計(jì)算用不用最后取整，取整的時候是四舍五入取到百，還是到各位數(shù)？
老師好，這道題的藍(lán)色標(biāo)出的結(jié)論，是說OAS widen 10bps 時，組合的收益率（價(jià)格變動百分比）下降60bps嗎？突然對這個表述有點(diǎn)蒙
這個公式里，也是spread下降是負(fù)，變寬是正吧。不太懂怎么區(qū)分。
老師上課的時候沒聽到y(tǒng)ield spread計(jì)算啊…是benchmark spread嗎？公司債YtM-相近期限國債ytm。
程寶問答
金程問答