Benchmark spread 和 yield spread 是一個東西嗎 前者要求期巿匹配 后者沒有要求期限要匹配?
老師，請再講解一下OAS（雖然二級時學(xué)過），無限感激，謝謝。
第二題，考試的時候我們算value（326.34 million 和420.24 million） 而不是bpv，能不能算對？
the yield curve remains unchanged in the preliminary review of each fund. 似乎這句話代表，不用考慮收益率曲線平行移動帶來的收益率變化。但答案意味著相反的結(jié)論，為什么？我哪里理解錯了。
不理解long CDs是賣出保護。
這里yield spread和g-spread都是減去無風(fēng)險政府債benchmark后的spread，有啥區(qū)別？
請問這里算cds的價格，不應(yīng)該用總的cds spread嗎，也就是1.75，為什么這里把1減掉了
問題1：0.75%和0.66%是由下面這個公式中(Fixed coupon-CDS spread)得到的嗎？ CDS Price=1+(Fixed coupon-CDS spread)*EffSpreadDur) 然后因為減出來是負數(shù)所以是1減0.75%*8.68； 問題2：那么CDS的return除了price appreciation還要加上coupon部分，是所有題都通用的解法嗎？這里coupon的1%條件里沒有，還是說投資級CDS的coupon都默認是1%呢，請老師幫忙確認/詳解下。謝謝！
第一題答案是對的嘛？題目是下降10bp，答案解析是10%
duration gap 定義是什么
第二題的匯兌損益部分什么時候直接家總，什么時候用（1+Rfc）(1+Rfx)-1呢？也就是說這道題最后為什么不能用(1+前面四項的return)(1+Rfx）-1來算excess return
請問BPV per 100,000 in par value 什么意思？謝謝
關(guān)于這道題求解DeltaYield的時候要不要乘以Yield的問題：
精 老師，請問下今天聽直播時直播老師說的roll down return要包含coupon 的收益，但是講課時五因子分解時coupon 收益和再投資收益是在yield income這項里，這里不是矛盾了么？
這類題的公示到底是什么？是不是所有描述，不管有沒有說held for six months或者instaneous holding period 0或者只是instaneous，都是只有第一項需要乘以t，最后一項都不用乘以t？
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